黄仁勋每次访华，芯片股往往会下跌，这看似是市场条件反射，但背后藏着深层逻辑，很多人疑问，我们是否会允许英伟达横扫市场，挤压寒武纪、昇腾等本土芯片的成长空间。

事实上，若完全放开公平竞争，目前国产芯片确实缺乏竞争力，英伟达在性能、生态和成本控制上优势显著，市场短期内会优先选择其产品。

黄仁勋积极访华、游说美国国会，核心是不愿失去中国市场，但我们绝不会重蹈覆辙，核心领域必须保留自主成长空间。

当前的矛盾的是，大模型发展需顶级芯片，而国产芯片暂未跟上，最可能的解决方案是“采购配额制”，即按比例采购英伟达与国产芯片，平衡外部资源利用与本土企业成长。

短期来看，英伟达销售放宽会压制国产芯片链情绪，但长期而言，这种平衡策略是国产芯片的生存保障与成长契机。

资本市场已在博弈这种“交换”，核心利好极度依赖算力的大模型赛道，短期波动改变不了核心领域自主可控的大趋势，给国产芯片留空间，不是选择题，而是必答题。