港股暴涨，物理AI真能干活还是又一轮炒作？背后藏着几家闷声发财的公司

5月1日这天，港股有家公司叫"五一视界"，它的股价一下子涨了42%，一天之内就冲到300亿港元，这主要是因为公司发布了一个叫做51World Model的东西，说是全球首个物理直觉世界模型，其实核心就是数字孪生技术，就是用计算机来模拟现实世界的物理规则，比如重力、摩擦力这些，他们家的51Sim产品现在在高阶自动驾驶仿真市场已经占了一半以上份额，这不是运气好，而是公司早就开始布局这个领域。



波场TRON的孙宇晨在五月初发表看法，他认为现在的大模型发展快要到极限了，只会聊天和写文章还不够，真正能解决实际问题的得靠"物理AI"，他解释说普通AI没学过牛顿定律，所以不知道刹车距离怎么算，也不清楚抓东西该用多大力气，但物理AI需要理解现实世界的运转方式，才能指挥机器人和车辆完成工作，这个说法听起来有点尖锐，但仔细想想确实有道理，就像让一个从没摸过方向盘的人去开车，肯定会出事故。



中信证券今年一季度的报告里提到，物理人工智能正在进入三个领域，自动驾驶、工业机器人还有能动的机器人，技术发展快，资金也跟着投入进去，这类系统需要实时计算很多力学方程，对算力的要求很高，传统GPU没法满足需求，得依靠专门的仿真平台和超算来支持。



最近A股有一家小公司引起了注意，这家公司今年第一季度赚了三千多万元，比去年同期增长了接近五倍，营业收入达到五点四七亿元，上升了百分之十二以上，这家公司平时没怎么宣传，但做的事情很实际，它利用VLA架构把虚拟仿真和真实设备连接起来，打造了一个MaaS平台，也就是一个物理AI服务包，这个平台已经在电网调度和广告投放中投入使用，更重要的是，它与山西数据公司合作，接入了太原那个算力达到八百PFlops的国家超级计算中心，开始承接公共算力租赁业务，这个举措很明智，因为物理AI运行仿真任务，没有足够的算力支持是难以实现的。



资金早就开始动手了，最近五天里面，有四天主力资金净流入接近九亿元，一季度末的十大流通股东中，六家是新来的，两家增加了仓位，老股东基本都换了一轮，现在股价在七块钱左右，市值一百一十五亿，比港股那家公司便宜不少，但业务内容其实差不多，有人觉得这像是低调版的五一视界。



今年四月工信部发布了智能装备发展行动指南，文件里悄悄加了一条内容，要求评估具身智能系统的物理建模能力，虽然没直接提到物理AI这个说法，但标准中描述的感知-推理-执行闭环，实际上就是为这种技术铺路，同一个月特斯拉展示了第二代Optimus机器人的视频，机器人能根据物体重量自己调整抓取力度，这个动作看起来简单，其实背后需要一整套实时物理仿真系统来支持，我看了那个视频，第一反应不是觉得厉害，而是发现这东西终于可以不依赖人工调整参数了。