我一直看好三个方向：光、存、国产半导体设备相关，以及pcb部分。

今天从另一种视角筹码的角度去看看。在AI的辅助整理下，用数据说话。

咱们先看光，选了几个比较有代表的：东山精密、易中天、光讯科技、萝卜和源杰科技。

看看龙头中际都上万亿市值了才15万股东，而且光通信还有个特点就是全市场也就能再找出20个中光和小光的票（对比新能源起码有上百只），全部股东户数加起来也就100多万户。

考虑到散户和机构平均持仓5-10只，也就是最核心的光也就30万左右人受益，这里面一直拿着的就更少了。

再看看存储：兆易创新、德明利、江波龙和佰维存储、香农、普冉。可以看出来模组三剑客筹码非常集中，而且存储可以看出大部分人都没上车，除了兆易有点散户大本营的意思。

再看看国产算力、芯片等，澜起、海光信息、芯原股份、寒武纪等十家，筹码也非常集中，大部分因为偏见没有上车。

AI就差不多写这么多，当然作为对比再看看其他板块的筹码，新能源选了几个有代表性的：比亚迪、阳光电源、赣锋锂业和宁德时代、天赐材料、恩捷股份等十家股东人数比AI多多了，可以看出不是一个量级的。

对比一下，数据现在可以看出光的筹码有多好了吧。

再看看传统价值板块比如白酒贵州茅台和五粮液、有色紫金矿业、洛阳钼业、银行招商银行、医药恒瑞医药，消费中国中免等十家，那股东数据多的多啊。看得出来散户才是巴菲特价值坚定拥趸，还有上面的隆基，咋还真的越跌越买呢。

考虑到散户平均持有5-10只票，也就是差不多有60-120万人是受益于这一波AI大行情的，这个占全部A股的活跃账户的1-2%，太少了。

所以从筹码去看大部分还没上车AI，都是恐惧高价光站在那里，而没站在光里。

我说起光的半导体化，就肯定离不开硅光了，硅光cw、材料、设备、封装等今年会持续超预期。

大摩上调了光模块出货量以及和中际的自己内部也上调了，给出的指引夸张。而且英伟达cpo的出货也提前了，光是一个增量非常非常大的市场，大家都很好。

所以现阶段，其他板块还会有很多人会漂移到光里来，唯有耐心静待花开，一周两周的调整不要感觉度日如年。股票