特朗普表态暂缓行动，全球市场情绪全面回暖隔夜全球最大变量迎来缓和信号，特朗普公开表态，愿意多花数日等待伊朗回应，暂缓推进极端军事行动，意味着本轮中东地缘冲突短期实质性降温，市场最大避险黑天鹅暂时解除。此次表态直接重塑全球资产定价逻辑，此前压制市场的战争风险快速出清。国际油价应声大幅回落，全球通胀预期进一步降温，美债收益率下行，美元走弱，彻底缓解了此前压制成长赛道的核心压力，全球风险偏好全面回升。黄金因避险需求退潮，短期高位承压震荡，但局势仍存反复空间，整体大跌空间有限，维持高位箱体格局。叠加隔夜多重重磅利好共振，外围市场迎来全面修复。英伟达交出超预期财报，官宣新一代AI芯片下半年发货，AI算力、半导体景气度再度确认；SpaceX正式递交纳斯达克IPO文件，商业航天、卫星互联网赛道迎来重磅催化，美股科技板块全线大涨。多重利好堆积之下，今日A股市场情绪将全面回暖，大盘大概率高开震荡、结构性行情为主。盘面重心将彻底回归硬科技主线，算力、CPO、半导体、AI服务器、存储芯片受益于海外龙头催化，成为市场核心领涨方向。同时原油大跌利好航空、化工等中下游板块，迎来补涨机会。整体来看，当前市场政策托底、外围回暖、风险落地，短线做多窗口明确。操作上切忌追高抱团高位标的，重点把握低位硬科技补涨机会，均衡布局科技主线与顺周期修复标的，以稳健低吸为主，把握结构性行情红利。

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