复盘与展望周四市场全天冲商回落，三大指数均跌超2%，沪指失守4100点。盘面上，玻璃基板概念开盘冲高，此后智能驾驶、人形机器人概念轮番走强，但全市场近4800只个股下挫，其中光纤、液冷服务器概念领跌。指数层面，首先是老问题，昨天开盘的量依旧太大了，其次是新问题，也就是盘前提到的一致性预期，早盘指数一路冲高至前高附近，其中沪指的日内商点刚网好好卡在4199.53，这就和昨天文章中所说的“既认为会反弹，又不看好高度"不谋而合，所以才会出现指数先反弹，然后到前高位置就回落的情况，至于尾盘的加速下跌，就是多方面因素掺杂在一起的结果了，比如“易中天“走势的不及预期、获利盘的集中兌现、市场传言等等，直接导致创业板指振幅创下去年10月14日以来的新高，再往前就是去年9月4日了，都是之前不止一次提到过的经典反面教材了，因此，对于今天而言，首先要关注的便是能不能反包掉昨天的阴线，如果能反包则继续向上，就像去年9月初一样，如果没能反包的话，至少也得先缩量整理然后回踩，才有望继续向上，不过，和之前不同的是，这回“易中天“走得更强一些，其它像宁德时代、阳光电源、北方华创之类的大票也鮮有破位，都有望今天提供支撑。此外，还可以留意电力股的走势，几乎每次指数回调的时候都不会缺席（除了本周一），昨天也同样是逆势走强，如果今天走弱的话，不失为一个积极的信号。题材上，相比起指数，昨天个股的问题也是不小的，其实午盘前的跌停象数并不多，主要问题是出在题材轮动过快，仅早盘资金就先后拉了玻璃基板、无人驾驶、机器人三个题材，并且昨天盘前刚说完“小众题材防一致"，结果前两个新题材都快速一致了，而机器人本身更是没看到有新催化，亞加本身就占主导的存储和半导体也抢占了不少活跃资金，共同加速了市场的崩塌。对于今天而言，反倒可以先关注复牌的大普微的走势，这次停牌无可避免对市场情緒造成了影响，而科技次新股也是5月市场赚钱效应最积聚的方向，此外红板科技也在昨天有单个机构席位的大额买入，如果今天资金愿意去做支撑的话，至少能说明资金向上的意愿还是比较强的，而不是无脑的高低切。具体题材上，首先是新题材，包括玻璃基板和无人驾驶，相比之下前者的逻辑更明确，而后者的优势在于位置更低，但也不能排除今天会有其他新的题材涌现，就像去年9月5日资金发动了固志电池概念，重点不在于题材本身，而是资金的力得往一处去，此外9月5日资金是通过发动宁得时代及风光储来带领指数反包的，而固态电池和它们是属于同一个阵营的，因此今天还可以结合大票一起观察。其次是AI，除了新分支玻璃基板外，昨天走强的个股主要集中在材料和设备端，这也是市场根据英伟达财报所整理出的方向，不过暂时看还是比较分散，可以先对昨天的强势股进行汇总，如果后续指数还能维持强势的话，再留意具体会往哪个细分方向发力。然后是半导体，确切说是长童和长存的方向，并且昨天可以看出市场对于长童和长存IPO的炒作已经由之前的持股转向存储产业链，昨天走强的很明显是以北方华创为代表的设备端，并且今天依然可以留意诚邦股份的承接。• 龙头板块玻璃基板财联社5月20日电，京东方A公告称，公司与康宁公司签署合作备忘录，双方将围绕玻璃基封装载板、可折玻璃、钙钛矿玻璃基板、光互连相关应用等重点领城开展合作。国元证券朱宇昊认为，当前康宁在玻璃基板供应上一家独大，面板厂商出于供应链安全风险的考量，迫切希望供应商更加多元化，降低供应集中度过高带来的潜在风险。近年来国内厂商在技术研发上取得重大突破，逐步实现了高世代玻璃基板的国产化，看好在高世代玻璃基板领域具备核心竞争力的企业。板块内上市公司包括：京东方A、龙腾光电等。> 热点前瞻消息称美国将向9家量子计算公司划拨20亿美元，政府将获得股权财联社5月21日电，据报道，美国将向9家量子计算公司划拨20亿美元，政府将获得股权。IBM将获得这笔协议中的10亿美元资金，而GlobalFoundries将获得3.75亿美元的软项，以准动新兴量子计算行业的发展。除初创公司Diraq预计将获得3800万美元外，其余公司预计都将获得1亿美元，D-WaveQuantum.Rigetti Computing、Infeqtion等一系列致力于量子计算研究的公司将在列，预计获得资金的其他量子初创公司还包括AtomComputing、PsiQuantum、Quantiniuum，政府将获得每象量子计算公司的少数股权，这些交易仍有待完成。量子计算已成为大国战略必争领城，我国将其列为十五五六大未来产业之首，政策与资金双轮驱动。东兴证券张永嘉认为，量子计算已成为全球科技竞争与国家战略布局的关键赛道，行业虽然短期盈利偏弱，但长期可替代空问广阔，覆盖万亿级行业，政策托底保障持续投入，行业拐点取决于两大信号：技术拐点关注比特规横扩容、量子纠错成熟、核心设备国产化溶地；商业化拐点聚焦专用量子计算在金触、医药等场景规模化付费。• 彩讯股份：公司携手芯光量子基金、光谷天使基金以及湖北科投天使基金，共同向中科酪原注入了数千万元的战略投资。这一举措旨在加速中科酷原在原子量子计算机整机研发方面的进展，进而推动量子计算技术从实验室阶段迈向产业化应用。“ 普源精电：公司通过收购耐数电子100%股权，前瞻布局量子计算等前沿领域，下游客户多为国内领先的科研院所、科技型企业等。京东与头部机器人应用平台擎天租达成战略合作财联社5月21日电，京东与国内头部机器人应用平台擎天租于21日达成战略合作，双方将依托丰富的供应链场景，联合推动具身机器人在合储自动化、智能调度、无人履约、数字化维保等关键领域的技术方案落地。此外，根据合作，双方将共建机器人售后服务体系，涵盖机器人检测维修、美容保养、维修翻新、设备回收等全流程服务，通过标准化服务流程与数字化管理工具提升机器人全生命周期利用率，并降低没备综合运维成本。2026年是人形机器人0-1兑现的重要节点。国金证券苏晨认为，国产链头部本体出货量规模有望从数干台跨越到数万台，应用场景主婴来自于二开、导览、巡检等。在这个阶段，龙头公司供应链、技术都会趋于收敛。全球将会迈入机器人“军备竞赛”，建议关注五大细分领域，一是特斯拉链的收敛：特斯拉链已经迭代4年，目前硬件供应链趋于收敛的拐点。二是技术迭代与收效，看好电驱动新技术（谐波磁场电机、GaN）、灵巧手（电子手套、新型基材）、新材料（PEEK）、高端轴承等相关企业。三是海外其他供应链的机会：苹果、谷歌、OpenAl、Figure等都陆续迈入0-1。四是国内本体和应用垂类机会：宇树、智元、乐聚、银河通用等陆续上市，关注供应链，五是围绕长期确定性，布局”优质格局”的标的，曝陈丽君此沙恋情