35岁中年人被催收电话追到不敢接电话，消费金融公司却靠转让坏账扮漂亮报表，科技外衣下藏着老套路

5月13号，银登中心发布消息说，马上消费金融准备把2.4亿不良贷款打包卖掉，这笔钱不是单独一笔，而是7.1万户人家欠下的债务，总共有13.4万笔借款，平均每户欠3375块，已经逾期快一年了，这也不是马上消费金融一家做的事，今年一季度整个消费金融行业转出去的不良本金达到215亿，比去年多了一倍多，第一次超过股份制银行，大家都在甩包袱，可坏账其实没减少，只是从自己账上挪走了。

马上消费金融公司过去发展得不错，它自称是一家科技公司，2015年成立，创始人和京东有关联，股东里面还有国有资本背景，2024年这家公司总收入达到151亿元，净利润为22.8亿元，但它在催收业务上花钱最多，最近五年光是付给外包催收公司的费用就高达106亿元，光去年一年就用了31亿元，这占到收入的两成以上，甚至比全年利润还高，公司内部有一千多人负责技术研发，做风控的员工却只有三百人，结果到头来还是依靠花钱请外部公司打电话、发短信、爆通讯录这些方式来追回欠款，黑猫投诉平台上有上万条用户投诉，内容涉及暴力催收、威胁家人、合同里藏陷阱等，这些词语反复出现，虽然对外宣传是金融科技企业，实际做的仍然是老一套操作：拉流量、放高利贷、雇人逼债。



去年四月监管部门发布文件，禁止银行随意与平台合作开展助贷业务，要求银行自行承担风险，这样一来，用高利率覆盖高风险的做法就行不通了，行业平均利率从超过24%降到18%到20%，还在继续向12%靠近，但资金成本、合规支出和系统维护费用都没有减少，利润空间被压缩得很小，更严重的是，民众的还款能力明显下降，工资不见增长，房价下跌，就业不稳定，消费信心不足，导致实际还款困难增加，然而财报上显示的不良率仍在2%左右，看起来数据不错，实际上是因为银行将大量不良贷款打包转卖，账面上做得干净，问题却没有真正解决。

这次打包的借款人，平均年龄三十五点九岁，他们不是乱花钱的年轻人，而是上有老下有小的中年人，有人为了给孩子报补习班去借钱，有人失业后用网贷交房租，还有人分期付款买手机，平台用“秒批”“无抵押”“低息”这些词吸引人，背后是算法算准你缺什么、怕什么，再把贷款塞进医美、教育、手机商城这些场景里推给你，这些人不是故意赖账，是被设计进了债务循环，技术越先进，就越能精准找到那些最扛不住压力的人。

我翻过很多用户留言，有人写接电话时手发抖，有人关掉手机一周不敢开机，还有人因为催收的事被单位知道后丢了工作，这些都不是个别情况，一家公司如果主要靠外包催收来赚钱，那它的业务模式本身就很难维持，转让不良资产能暂时糊弄报表，但掩盖不了资产质量下滑的事实，现在利率压低了，监管也盯紧了，可很多公司还没想明白，不靠收割用户，它们要靠什么活下去。

现在还有人提数字化风控,但连基本的还款能力评估都躲不开收入证明造假和隐瞒多头借贷的问题,当整个系统默认只要能把钱催回来就行的时候,风险其实已经从借款人身上转移到了整个链条的设计逻辑里。