电力设备与低位蓝筹（防御+轮动补涨）

在科技股高位分歧加剧、美联储加息预期压制风险偏好的背景下，低位价值板块成为资金避险和高低切换的首选。

政策强催化： “十五五”新型电网投资超5万亿元，特高压、储能、智能电网等环节迎来长期景气周期。

估值安全边际： 银行、公用事业、消费医药等板块处于历史低位，在市场震荡期抗跌性强，且受益于流动性宽松下的避险配置需求。

油价下跌利好： 国际油价暗盘大跌缓解输入性通胀担忧，航空、化工中下游等板块成本端改善。

细分方向： 特高压/储能、银行/高股息、航空/化工中下游、低位消费医药。

该方向适合作为底仓配置或轮动标的。当科技股冲高乏力时，资金可能流向此处避险；若科技股持续强势，则该板块以稳为主。重点关注有业绩支撑、估值合理的细分龙头。