呼家楼：5.25 早盘策略（突发！！！）

这个周末满屏都是利好啊，有境外券商被罚、有美伊谈判的，DeepSeek降价的，市场情绪有点躁动啊，明天大A又要逼空么！

如果要看利空，应该就是科技股减持。7家公司拟套现127亿，是这一轮牛市以来减持规模之最。

当然在狂欢的背后，其实老登挺痛苦的，还有一些买微盘股，买题材的，最近也是打酱油的，基本上没赚到钱！

周末看到一个统计，说沪指4200点附近，全市场个股5400股票。股价低于3000点接近4000只，其中1700家股价在2800点。问了下豆包，它说基本是属实的。

我也没见过这种牛市，指数的牛市，科技的牛市，却是多数股票的熊市！这是未来A股的常态，还是一次极致的风格抱团，时间才会给出答案

总之，相比谁都不赚钱的行情，现在至少有巨大的风口给你送钱，就看你敢不敢用桶接了。所以也没啥抱怨的，我们改变不了这个市场！适者生存吧。

可以预见，市场还是科技+成长为主线的。主要三个方向，方向看马斯克，底座看黄仁勋，风口看孙宇晨！

马斯克就是商业航天、人形机器人，无人驾驶，黄仁勋就是AI算力，国产替代；孙主要说细分风口，比如物理AI。这些方向资金都会反复炒作的！

下面梳理当前四大核心赛道：

1、算力硬件（短期最强事件驱动赛道）

本轮算力硬件反弹核心依托英伟达NVL72机柜产业链利好，其中PCB、MLCC两大细分环节价值涨幅、行业确定性最高，是绝对核心。

作为主流科技大赛道，当前操作核心原则：聚焦行业核心龙头，规避后排杂毛。

2、机器人（低位机构赛道，持续性可期）

板块周四逆市大涨、周五延续修复无补跌，彻底摆脱一日游行情属性。

机器人赛道长期深度调整，处于绝对低位，且是机构重点布局的核心赛道。

叠加特斯拉产业链将于7月集中释放产能，行业基本面拐点明确，后续行情值得重点跟踪。

3、稀土/有色（资金溢出核心主攻低位方向）

周五尾盘有色金属板块突发强势拉升，批量标的涨停，成为本周最大超预期方向。本轮行情启动核心三大逻辑：

① 板块整体绩优低价，契合市场高低切的主流炒作风格；

② 高位算力硬件、PCB板块资金严重饱和，大量资金溢出后，优先布局AI硬件核心原材料；

③ 中东局势持续缓和，此前压制石油、化工、有色价格的利空因素消退，叠加相关利好草案落地，资金提前潜伏布局。

细分重点方向：核心聚焦稀土、铜两大主线，同时重点关注磷化铟、钨、铅锌等近期涨价逻辑明确、下游需求旺盛的细分品种。

4、周末重磅消息催化赛道

① 多元金融（潜伏利好方向）

近期券商板块呈现明显对冲属性：大盘走弱时逆势走强，大盘走强时震荡调整，走势无固定套路，但核心资金面持续向好。

过去一个月券商板块资金持续净流入，且板块整体价位偏低，属于优质潜伏品种。
② AI应用（长期成本利好）

5月22日DeepSeek官方官宣：原定于6月结束的模型优惠活动延期，2026年5月31日后，DeepSeek-V4-Pro模型API价格仅为原价的1/4，2.5折优惠活动持续延续。

该政策意味着AI算力token价格将长期维持低位，大幅降低AI大模型训练、商业化应用的核心成本，长期利好AI应用端企业发展。

③ 商业航天（重点观察方向）

周末行业利好密集落地：SpaceX星舰完成第12次试飞，国内神舟系列飞船同步开展发射任务，国内外商业航天赛道同步迎来事件催化。

该板块下周走势存在不确定性，需重点观察：是利好兑现冲高回落，还是借势开启新一轮板块行情。

市场率先启动的赛道，就是资金短期核心主攻方向，可重点跟踪商业航天的卡位情况。
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