拥抱主线！拒绝杂毛！

一、PCB/MLCC/电子布/玻璃基板领涨龙头：沪电股份、生益科技、风华高科、三环集团、国际复材、宏和科技主线逻辑1. AI服务器带动PCB单机价值量大幅提升，高阶板材产能紧张，价利齐升。

2. MLCC开启涨价周期，车规、高容型号缺货，海外大厂交付放缓，国产替代提速。

3. 高端电子布、覆铜板、玻璃基板为PCB上游核心原料，跟随下游需求放量，量价同步上涨。二、光通信/CPO/铜缆高速连接领涨龙头：中际旭创、新易盛、沃格光电、中京电子、铜冠铜箔主线逻辑1. AI算力集群扩容，高速光模块、CPO成为算力网络核心载体，海外订单持续高增。

2. 800G/1.6T高速光模块进入批量出货，行业量价共振，头部企业业绩兑现。

3. 短距高速互联需求爆发，高速铜缆、连接器配套升级，产业链协同景气上行。三、半导体先进封测/存储芯片/AI芯片领涨龙头：长电科技、华天科技、江波龙、兆易创新、寒武纪、海光信息主线逻辑1. 先进封装（CoWoS、2.5D/3D）适配高端AI芯片，产能供不应求，封测行业景气度上行。

2. 存储芯片行业周期反转，价格持续回暖，下游终端备货积极，国产存储份额稳步提升。

3. 国内算力自主需求提升，AI芯片国产化落地加速，服务器、端侧算力芯片需求放量。四、半导体设备材料/第三代半导体/AIPC领涨龙头：北方华创、鼎龙股份、露笑科技、扬杰科技、生益电子、通富微电主线逻辑1. 半导体自主可控推进，设备、光刻材料、靶材等国产替代持续突破，导入节奏加快。

2. SiC/GaN等第三代半导体适配新能源车、光伏、工控领域，下游需求高增，渗透率快速提升。

3. 终端AI算力下沉，AIPC依托本地大模型实现低延迟、高隐私智能交互，换机潮带动整机及上游芯片、PCB、存储、模组全产业链需求爆发。五、贵金属/培育钻石/机器人概念领涨龙头：金钼股份、招金黄金、力量钻石、黄河旋风、埃斯顿、汇川技术主线逻辑1. 全球流动性与避险情绪支撑贵金属价格，工业+消费双重需求托底板块行情。

2. 培育钻石性价比优势凸显，海外消费市场需求旺盛，产能与出货量持续增长。

3. 工业机器人、人形机器人产业加速落地，自动化改造需求提升，核心零部件国产化进程加快。

市场的极端再次超出想象！

昨日几大指数集体探底回升，不过两市个股收盘依然超4000家个股下跌中位数跌幅接近两个点又是典型的普跌行情，昨日最后一个小时指数被大科技的超级权重股带回来了但是大多数个股依然趴在地板上，可谓指数回来了钱没了，难怪网上有人说如果目前的行情再延续几个月大盘指数可能到4500以上，但是80%的个股都要回到3000点以下！极致抱团就是本轮行情的最强风格必须学会去适应！

少数大科技中军的盛宴！

毋容置疑，本轮就是几百家大科技中军极致抱团大涨带来的行情！多次提示目前基本已经美股化，昨日收盘后也列举了实际成交数据，目前起码有超过3000家个股已经彻底被资金抛弃了，这3000多家个股以后的走势大概率就是漫长的阴跌，趋势很难扭转跌到怀疑人生！美股其实更夸张，昨晚美光科技暴涨19.29%单日成交663.7亿美元（4500亿人民币），昨日美股前20名成交2500亿美元占比60%（5500多家合计成交4500亿美元左右）；再看韩国就是三星海力士两只，台湾更牛逼就一只台积电打天下！全球资本市场都是这个大趋势，大A目前的极端抱团其实是正常的！

大科技内部也要区分强弱！

大科技涉及太广，大家注意最多的就是TMT和半导体芯片，但是很多领域近期不仅没有反弹还逆势下跌，比如数据中心等算力、软件服务等信创、AI应用、数字经济、大数据等还有很多细分领域都是连续下跌的，但是有一个共同点就是以上领域业绩均不理想这就是一个标准的判断信号！大科技真正强的就是硬件，一个是光（光通信光纤PCB光学电子等都是产业链），一个是芯（半导体芯片整个产业链），光和芯就是目前市场最强主线，大科技内部多次切换也就是这两大主线内部细分领域的切换资金并没有去其他领域！

还是围绕第一大主线操作！这个市场太过极端后就很难操作了，周一指数涨个股3000多家下跌，周二指数下跌个股4000家下跌，按照比例配置个股越多亏损的概率越大！现在的策略就是其他方向可以不做，毕竟二三线的商业航天、机器人概念、能源金属和电池产业链基本都是易亏难挣还不如不参与，唯一的电力也就几只妖股！

最后总结一句话要么不做，要做就还是做大科技业绩好的中军！组合周一和周二对于大幅盈利的三只大科技标的都进行了获利了结，目前总仓位50%！

以上观点仅供参考不做投资建议！股市有风险，投资需谨慎！雷军回应武契奇说小米车漂亮但买不起小米一季度净利润60.72亿