隔夜外围市场整体回暖，四大利好共振，对今日A股形成明显正向催化。

第一，美光市值突破万亿，叠加机构大幅上调估值，存储芯片周期彻底反转，A股存储、HBM算力成为今日最强主线。

第二，海外地缘局势缓和，全球风险偏好修复，北向压力缓解，大盘环境偏稳。

第三，SK海力士HBM散热技术迭代落地，高端AI硬件升级加速，算力存储产业链增量明确。

第四，小马智行业绩大幅超预期，自动驾驶商业化提速，赛道迎来情绪修复与补涨机会。

整体来看，当前科技行情不再是纯题材炒作，而是周期反转、技术迭代、业绩兑现的多重驱动。今日重点围绕存储芯片、HBM算力核心主线，辅以自动驾驶弹性机会，指数环境平稳，聚焦高景气科技细分即可。

风险提示：个人复盘记录，不构成投资建议