中线三大板块配置方案（持仓1-3个月）

一、电力板块（夏季用电周期）

- 情绪底仓：国电南自(600268)，仓位15%
依托电网改造+火电配套利好，博弈短线行情，放量滞涨逐步止盈。
- 中线重仓：浙能电力(600023)，仓位25%
火电稳价叠加新能源投产，受益夏季用电高峰，回调低吸持有至旺季尾声。

二、有色周期板块（资源紧供需周期）

- 周期龙头：厦门钨业(600549)，仓位20%
钨品供给收紧、高端制造需求上涨，跟随大宗商品涨价节奏，沿中期均线持仓。
- 避险标的：山东黄金(600547)，仓位10%
全球宽松预期支撑金价，对冲盘面回调风险，长期底仓防守。

三、消费埋伏板块（中秋旺季前置周期）

- 白酒标的：今世缘(603369)，仓位15%
区域白酒估值低位，提前埋伏节日备货行情，分批次低位建仓。
- 零售备选：步步高(002251)，仓位5%
门店复苏叠加政策利好，小额布局低位反转机会。

仓位风控

总仓位90%，留存10%现金逢低补仓；电力8月末、有色涨价兑现、白酒8月上旬分批止盈；个股有效跌破20日均线，减半仓避险。