《你走华荣、我失街亭——接下来交易要这样做》

上篇文章铺的叙事太大，所以感觉没聊完！不够细化。

这一篇再简单聊一下！

经济的底色、未来的方向，我们要多听产业里顶尖的人说什么以及做什么。 比如任正非说的：别上来就超越这个超越那个了，你要说清楚是哪里超越了？是宫保鸡丁还是鱼香肉丝？ 那也没什么竞争优势嘛！

产业的推进、技术的迭代是需要过程了。很大可能是行业的顶尖企业决定的。比如我们无法预知疾病，但是我们都有理性相信，未来能突破一些重大疾病难题的一定是恒润、百济神州等企业。因为他们资金、在研管线足够多、时间足够长、加上审批，临床实验，一般企业扛不住。可能存在某个小药企某一个小的细分赛道暂时领先。但论系统远景，还是大企业更有预期。

我们做投资应该在阳光底下。要光明一些！阳谋一些！

现在互联网这么发达，量化体量这么大、这么成熟。我不相信市场还有什么什么秘籍一招致胜。一年赚万倍的。更不相信还存在那些一些几十亿市值的名不见经传的小公司。突然要发布一项技术，要这个行业颤抖。那些都是在短剧里在小说里。

对于行业大的板块的格局已经做出了分类。也就是说市场已经用资金把某些领域主流的企业选出来了！

我们不要总想着逆天下而为。靠自己的那几两碎银子投出来一个百倍千倍。要学会顺势而为！

在一些足够小的赛道里，还是有一些袖珍的机会存在的。需要努力的挖掘一下。

但是现在行情发展到中后期，很多个股涨幅都太大了。市场更大的概率是做趋势的跟随，或者卡脖子环节的补涨。但是绝对不存在什么逆天改命的个股了！

从大的趋势来说。市场总是在交易一个主要矛盾，然后另一个阶段选择另一个主要矛盾的过程。比如AI伊始的2023年、全球都缺算力卡的时代，市场交易的鸿博股份。它是英伟达在中国的唯一代理商！是它的特殊性。

那现在为什么不行了呢？

是因为代理商资格不唯一了（也没了）并且经过时间的演绎。因此这个主要矛盾消失了！

大家过了概念炒作阶段，开始交易业绩落地——这个主要矛盾。市场选择了利通电子。无论是向前看业绩的大幅增长，还是现在腾、字、阿的订单绑定的确定性，还是未来业绩展望，都打到现在主要矛盾的七寸！！！

说这么多，是想说

在主要矛盾的方向里，努力去寻找那些具有特殊性或一部分特质的优质企业。就成为了必选项！

现在的主要矛盾是 算力能效升级的迫切需要和配套环节不支持不匹配的矛盾！！！

当然有一些环节，仍然存在一些卡点、堵点可以做跟踪的。这个逻辑是被国产替代做了很大的加强的。

但是有点像是中后期了。

会不会继续出来一个或者几个细分的机会，需要跟踪，而不是去猜！！！

盲猜是猜不出来的。市场选择出来方向做一定得跟随！！！

现在市场更大的矛盾是：砸这么多钱，投这么多算力，到底能不能为产业为企业为人类更好服务的矛盾！！！

这个矛盾，更像是周易里讲到的《潜龙勿用》这么个阶段。有未来上升为主要矛盾的极大潜质！！！

现在的AI都是数字AI，在手机上电脑里。和碳基生命进行语音视频代码的互动。

那未来能不能走进工厂区干活？无论你是机器人、还是机器狗、机器驴！

能不能在家里给失能老人倒马桶，洗厕所。能不能下楼自己取快递，拿上来。甚至来讲根据主人的身高、体重以及肤色气质等信息做出衣服是否好看，从而决策是留下还是退单的动作？

在通用型人工智能（AGI）到来之前，这个才是具备宏大叙事的主要矛盾！！！

今年年初炒作的AI+。因为没有落地，终究是一场风！ 最近炒作的物理AI索辰科技。虽然也都辟谣了。

但是这个叙事一旦到来，应该是一场足够宏大的叙事逻辑！！！

方向上仍然认为是有两个的

第一个是：为AI应用（可能会有个什么新词比如物理AI、几次几次元）做硬件的方向。

假设算力本身已经充分解决或者充足的话。

AI应用还应该包括 环境感知、运动（机器人的方向硬件）、交互、结构件、电源等等方向。

第二个是：以某产品、某公司为主的《主题性》投资机会。也就是现象级产品的出现！！！

比如AI眼镜！现在虽然夸克、雷鸟、小米、都有一些销量。

但是从企业发展四阶段《萌芽期》《成长期》《成熟期》《衰退期》来看，AI眼镜的用户仍然是尝鲜者试错性的购买行为。 处于萌芽期的阶段。

以公司为单位的主题投资！！！

总之，无论哪一种

都做趋势的追随者！而不是猜测者！！！

整体来看。算力股票本身都处于价格较高的位置。现在的交易行为更偏向于做博弈而不是在做投资。博弈也无可厚非的，一翻两瞪眼，赚钱走人和止损走人的问题。

千万不要过早的在垃圾股做价投。更不要在十倍股里再去做格局！！！搞不好是要出大事情的！！！

《前者太右》是投降主义《后者太左》是机会主义

都不是真正的 辩证唯物主义者！！！

但是

无论哪一个。咱们对企业还是要有充分的认识、和对行业足够的认知。

只有这样，跌下来咱才敢买！！！只有这样，涨上去咱才敢拿！！！

个人观点，仅供参考！！！