6月2日基金午评早盘A股走出沪弱深强、极致分化行情，指数探底回升，个股普跌、赛道两极分化，基金净值走势跟随板块明显割裂。一、指数与成交午盘沪指4056.24点，小幅收跌0.04%；深成指+0.96%，创业板大涨2.15%，科创综指+1.22%；两市半日合计成交1.82万亿，相较昨日小幅缩量。全市场仅1266只个股上涨、超4170只个股收跌，权重拖累沪指、科技成长托举创业板，结构性行情突出。二、各大赛道基金表现1、科技成长（全天领涨）CPO、光通信、MLCC、半导体设备、AIPC全线爆发，CPO板块午盘涨幅超5%，光纤、被动元件同步走强。半导体、科创芯片、通信主题基金早盘大幅收红，科创芯片ETF盘中涨幅超2.3%，主力资金百亿涌入通信硬件产业链，算力硬件类基金收益领跑全市场 。AI应用、传媒游戏逆势大跌，短剧、营销板块跌幅超3.8%，重仓应用端的AI主题基金走弱，板块内部高低切换明显。2、消费、医药、地产（全线走弱）白酒、食品饮料、生物医药、地产链早盘震荡下行，避险资金流出，重仓大消费、医药的主动偏股基金普遍小幅回撤，前期低位板块暂未迎来资金布局 。3、新能源赛道光伏、储能延续调整，主力资金持续流出，新能源主题基金午盘承压收跌；有色金属、工业金属小幅回暖，资源类基金小幅飘红。4、债基、固收+央行小幅回笼资金，利率债震荡偏弱、信用债保持稳健，纯债基金净值波动极小；可转债指数小幅收涨，可转债基金微幅走强。三、盘面逻辑与后市简要思路1. 资金从高位AI应用、消费出逃，集中回流算力硬件、光模块、半导体硬件，科技仍是当前市场核心主线；2. 指数分化源于权重低迷+成长走强，短期震荡格局不变，6月解禁与IPO因素带来盘面扰动 ；3. 配置参考：均衡持仓为主，硬件科技基金持有不动，消费医药等待企稳信号再分批低吸，短线回避高位兑现的AI应用标的。