呼家楼：6.2复盘
今天指数缩量845亿，以2.79万亿成交量收涨17.36个基点。
指数今天的表现呢，基本是对我复盘观点的完美印证
在缩量背景下，今天指数小幅下探后开始如期止跌修复，但同时题材股仍旧不改缩量轮动魔咒。
昨天盛极一时的AI应用和煤炭，今天仅有少量核心维持体面，各自的板块指数都是一根阴线。
另一层的原因是，今天机构趋势线的AI硬件科技重新回归，争夺流动性，很多昨天涨停的题材小票品种，开盘便遭到无情抛弃。

今天指数的修复以AI科技光通信为主，但量能却并没有放出，指数也并没有完成下行趋势线的压制突破。
对于指数预期，放量前大概率是维持在下行趋势线下的窄幅震荡为主。
稳健的兄弟呢，仍旧可以等一等，不一定非要想着抄底在最底部，等突破后的确定信号再入场也不迟。
接下来看题材：
一，算力有色金属
板块指数自从1月份高点到现在调整差不将近4个月了，在此前AI硬件科技表现强势的时候，有色科技一直处于调整状态。
近期在下方缺口反复震荡，今天共振指数走出修复，虽力度不及AI硬件科技，但性价比却优于AI硬件科技。
核心逻辑：AI硬件（PCB，光模块，服务器，液冷，封装）等各个环节，都需要有色金属资源支撑，而资源是有限的，对有色金属价格的催化也就形成了。
并且具有不可替代、需求刚性、供给偏紧、战略属性强等特点。
比较典型的有色金属有：锡、铜、铟、锗、钨、钼等。
今天盘面上，有色共振指数走强，不少大容量品种跟着异动，算是一个初步的异动信号。
二，科技
昨天说的aipc方向这个方向，除了单纯英伟达发布RTX Spark的催化，
还有英伟达ai服务器的催化这个方向最开始是由美股戴尔大涨而催化的
但美股戴尔的大涨并不是因为他是英伟达aipc的合作商
二是因为戴尔的ai服务器订单大增，业绩大增
戴尔也是英伟达ai服务器的合作商，尤其英伟达的rubin新架构
这个方向是市场选出的新的主线
相关活跃公司：
**富联：
AI 服务器绝对龙头，体量巨大，AIPC占比小，但供应部分高端结构件。CPO、液冷、1.6T交换机进入量产落地周期，算力硬件从存量替换转向新建投产，行业3年高景气确定。
金安**：

Ai服务器+pcb，AI服务器爆发：高速PCB/覆铜板（CCL）刚需，高端板订单爆满，新能源车放量：车用高导热/高Tg板材需求年增约 18%，公司定位：覆铜板（CCL）国内龙头之一，高端产品占比超 70%
光迅**:

Ai服务器+cpo，作为光通信全链龙头，核心推荐逻辑在于全产业链IDM整合、AI算力高端产品放量、国产替代与订单高增，有望迎来业绩与估值双击。国内唯一覆盖“光芯片→器件→模块→子系统”的垂直整合厂商，25G以下芯片自给率100%，25G芯片自给率约70%，成本较外购低20%-30%。
复盘结束！