国产算力、AI应用方向，昨天硬科技修复后应用端承压，但AIPC兼具双重属性继续走强，前排已打开高度，接下来重点看能否带动后排。同时，国产算力大模型大幅降价印证了国产卡跑通与成本下降，叠加微信AI智能体及算力超市化等消息刺激，虽然目前AI应用端强度不够，但随时可能异动，值得重点留意。

防守方向，地产和消费虽在科技反弹时承压，但低位是其最大优势。昨天大盘反弹导致它们走弱属正常现象，部分活跃标的依然走抱团预期。接下来应重点关注这类防御品种并继续潜伏，一旦科技回落或市场风格切换，资金大概率会再次回流这些低估值板块寻找避风港~！