如今的牛市跟过去已经大不一样：过去在牛市，除了极少数板块和个股，大多数都有机会轮一遍；这一轮行情，到现在一直是AI芯片算力设备，年在此之前炒得比较火的中特估，尤其基建和一带一路概念股，基本都已立着创阶段新低。
昨天我想写一下这种结构分明行情的风险和下一步可能的机会，怎么都过不了！
这本身就是个问题。
只能自己去感受。
我个人感觉，或者说是笃定这个AI芯片泡沫可能撑不了多久了；后续可能还是像历史上每一轮概念题材炒作一样，结束了发现其实都一样，都是电梯故事。
A股历史虽然短暂，但也已经有好几轮这样的故事。
上一轮以茅台为核心资产标杆的各种茅，现在还被贴着“老登”的标签。
反过来市场每一次被极端冷落和嫌弃的部分，只要依旧还有未来点；那就很可能成为下一轮的主力题材。
风水轮流转，以前可能是轮得密集一点，管它大题材、小题材，都可能在一轮行情中被轮一遍。
现在轮得慢一点，轮的题材大一点；来一轮是一轮。
我个人感觉目前基本上已经不用太担心战争冲击风险。
特朗普为了11月份的中期选举，在中东应该会相对安稳。
他不过分陷入，我们这边也基本不会有事。
然后芯片泡沫破裂的冲击风险，我个人倒不是很担心。
强势板块行情结束，弱势板块和个股很可能会跌得更惨；但这也只是常规经验看法。
既然行情可以撕裂到如此程度，那也意味着高位板块结束的时候，低位板块是有机会率先反转的。
强势板块刚开始下跌的时候，低位板块可能会跌得更狠一点；但也许只是一个短暂下跌。
公募股票基金有80%的仓位强制要求。
强势板块行情结束的时候，它们需要转移到安全便宜的板块去避险；这就很可能甚至说是必然要去追逐那些低位的、真正安全的、便宜的优质资产。
那样一来，就必然扭转低位的弱势板块；在大周期上实现风水轮流转和行情的衔接替换。
所以这种结构行情，要么不这么明显分裂，要么分裂之后就不用太担心真正便宜又相对安全的低估值板块了。
现在大多数便宜的低估值板块也不能投。
包括茅台等各种纯消费，我很怀疑是远远没到底的。
真正便宜又安全的应该是以AI应用或者促进AI应用为主的各种优质板块低估值龙头公司。
现在的经济整体环境对消费还是很难带动，主要还得靠技术驱动改善业绩才有机会率先迎来反转。
刚好现在各种AI应用的优质龙头公司，包括比亚迪，海康和顺丰等等，基本上都没有被炒过；也许下一波真正的主力就是这一类AI应用场景的低估值优质龙头公司。