周末消息汇总：

AI1.被动元件①电感A.村田、太阳诱电有望在7月1日起再次对电感进行提价B.MLCC高容紧缺情况下，TLVR电感配比有望超预期提速,较目前市场2年翻5倍以上②MLCC目前供需极为紧张，渠道端已多次上调现货价③三环集团计划自7月1日起对晶振基座调价10-30%2.存储①市场误读英伟达Vera Rubin DRAM用量减半，Q3涨价有望超预期②近三个月车规级存储芯片价格暴涨180% 多家新能源车企上调售价或收紧优惠3.光纤：国内数据中心需求或超预期，字节阿里腾讯等均有明确订单预期4.燃气机：头部厂商表示需求非常旺盛，Q4全部被预定，明年希望冲刺千台级的交付。国际龙头颜巴赫表示，订单已排至2030年，燃气机组价格今年有所上涨5.SpaceX与谷歌达成每月9.2亿美元的云服务协议

其他1.交易员预计美联储将到明年1月底前加息25个基点2.6月流动性冲击：6.11欧央行加息，6.12 SpaceX上市， 6.16日本央行加息，6.18美联储议息3.高盛在和哈默纳科公司完成沟通调研之后，对人形机器人长期成长空间的看法转多4.硫磺市场货源紧张部分下游面临“断供” 成交价或将突破万元/吨

【天风通信】中天科技：中标互联网数据中心光纤跳线！国内AI放量+海外静待突破。AI逻辑叙事持续体现成长性！

中天科技发布公告，中标互联网企业数据中心用MPO光纤跳线及其配件，约15.18亿元（含税）。

1、我们此前持续强调，国内数据中心需求或超预期，此前被忽视，对于光纤需求今年或呈现翻多倍增长，且字节阿里腾讯等均有明确订单预期。

2、公司中标15.18亿元MPO光纤跳线及配件，代表①我们此前强调，公司在国内数据中心有较大机会，预计能拿到较多份额；②公司布局MPO获得积极成效，预计将持续开始放量贡献收入利润，能力上再拓展；③国内互联网厂商对于光纤需求也非常旺盛，在整体光纤供需紧缺状态下，价格以及利润率水平预计不错。

3、静待公司北美进展。目前公司在产业上产品能力上均为国内第一梯队，北美整体缺货背景下，公司也在接触包括CSP和布线厂，静待突破时机。

4、整体光纤行业趋势仍然高景气。我们目前看到数据中心A1需求持续旺盛供不应求带来价格稳中有升，同时A2需求也在复苏回暖。从后续维度看，数据中心的需求高增长确定性和持续性很强，从去年6~7000万芯公里增长今年全球近1.5亿芯公里明年或继续呈现高速增长且占比显著提升。后续SCALE-UP、DCI等有望进一步强化成长逻辑，以及带来需求量增&价值量通胀（特种光纤应用）逻辑。

涨价有望带来较好利润弹性。价格上涨基本带来的都是利润，光通信板块利润均可大幅提升叠加空芯光纤逐步产业化，重视行业反转机会。

🚀重视核心标的：亨通光电、中天科技、长飞光纤、烽火通信、永鼎股份、杭电股份、通鼎互联等。中天科技 sh600522[股票]亨通光电 sh600487[股票]长飞光纤 sh601869[股票]通鼎互联 sz002491[股票]永鼎股份 sh600105[股票]

天风通信团队王奕红/袁昊/唐海清☎