洗盘结束资金回流 电网赛道迎拐点 20只核心标的爆发在即

2026年6月上旬，电网设备板块完成一轮深度洗盘，近三周持续震荡下探，龙头回撤超15%，散户恐慌离场，悲观情绪集中释放。但行业基本面未变，政策与订单持续落地，此轮调整实为筹码清洗。

近三个交易日，板块资金流向逆转，单日主力净流入连续破20亿，北向、公募、产业资金同步进场，低位筹码被快速吸纳。经过调整，板块估值跌至近三年低位，业绩增长逻辑稳固，估值修复空间充足，底部形态确立，反转行情启动。

支撑板块上行的核心逻辑坚实。新型电力系统转型加速，特高压、配网改造、储能配套、新能源并网四大方向同步推进。特高压方面，“十四五”收官至2027年多条线路开工，单项目带来数十亿订单；城乡配网改造需求持续，老旧设备更新空间广阔；储能配套随新能源强制配储政策落地，成为高增长增量市场。

资金回流优先布局高壁垒、订单足、低估值标的，聚焦三大主线：特高压核心设备、智能配网、储能配套设备。以下20只核心标的均满足近半年中标增长、估值低位、主力持续流入三大条件：

特高压核心设备
国电南瑞(600406)、特变电工(600089)、中国西电(601179)、平高电气(600312)、许继电气(000400)

智能配网设备
思源电气(002028)、四方股份(601126)、宏发股份(600885)、正泰电器(601877)、东方电子(000682)

储能配套电力设备
阳光电源(300274)、派能科技(688063)、科华数据(002335)、特锐德(300001)、金盘科技(688676)

线缆及配套
宝胜股份(600973)、东方电缆(603606)、汉缆股份(002498)、精达股份(600577)、神马电力(603530)

以上标的兼具技术壁垒与业绩确定性，契合电网建设高景气周期，迎来估值修复与业绩增长共振的反转机遇。