《物理AI———为什么金庸神雕三部曲终篇选择郭襄而不是李莫愁》在外因：外盘的带动下内因：科技股极致抱团，透支未来业绩

的影响下。

今日 A 股三大指数集体收跌，科创 50是抱团的主要方向，因此最惨 暴跌 4.30%。两市成交 12672.77 亿，较前日缩量

存量博弈下，市场风格完成剧烈切换：高位科技大权重集体退潮，资金弃 “包袱股”、选 “轻装标”，在机器人赛道开辟低位新战场。

盘面极致分化，这恰似金庸写《倚天屠龙记》，为什么选择弃李莫愁、用郭襄 ？

——因为李莫愁历史包袱太重！不利于行情的展开。身负血海深仇与过往包袱，执念太重、羁绊太深，难展新篇；

郭襄则不同年少纯粹、无旧怨束缚、无历史包袱，方能开启全新江湖。

今日市场，便是如此逻辑：前期抱团的科技大权重、传统赛道龙头，恰似 “李莫愁”，涨幅巨大、估值高企、套牢盘沉重、筹码拥挤，每一步拉升都背负着获利兑现的重压，资金避之不及。

中际旭创、寒武纪、海光信息等 AI 算力、半导体龙头大跌，工业富联、立讯精密等科技权重同步下挫，成为市场主要杀跌力量。

而资金转身拥抱的低位标的，一定会找符合一下标准的对象

①政Z正确，行业的发展方向必须宏大②相对低位的个股③市场关注度较少的地方

正如 “郭襄”——第一：作为侠之大者郭靖的女儿，其政治自不必说。起码的善良、正能量自不必多说

第二：郭襄不会武功，底子薄。方便后面叙事的展开。 获得了武林秘籍，一飞冲天的宏大叙事得以展开。 这不正是科技外溢资金选股的标准：股价低位、估值合理、无套牢盘、筹码干净、弹性充足，没有历史包袱，便于资金轻松拉升、展开新行情。

第三：较少的关注度。回想神雕时代。高手云集。谁会在乎一个屁不见响的郭襄呢？

这就是为什么老朱强调，一定要摒弃老登股。即便是借助物理AI发力的机器人方向。也一定不是 三花、托普、柯力传这些老登股。 会是新面孔！

这一逻辑，在今天的行情体现得淋漓尽致！！！传统热门标的，这些个股前期已被充分炒作，股价与估值双高，如同 “李莫愁” 般包袱沉重，上涨空间受限。无数的吃瓜群众等着吃《李莫愁与江南陆家陆展元以及大理的何沅君三角恋的大瓜》

这不恰似现在的老登科技散户等着主力来给自己解套？

因此断然不会在这个维度发动行情

相反，资金聚焦低位、低市值、低关注度的机器人细分标的，丰光精密 30CM 二连板，锋龙股份 3 天 2 板，埃斯顿、宁波东力等逆势涨停，在全市场普跌中走出独立行情，成为弱势下唯一的赚钱主线。

本质上，当许多套牢盘等着解套和主力想轻轻松松赚钱之间的矛盾成为一只个股的主要矛盾。

最好的方法就是暂时方向这个主要矛盾，去选择新的方向做突破

这恐怕就是市场选择物理AI作为突破口的本质原因

首先。算力的终极目标是赋能人类降本增效。这个环节的核心就是李彦宏讲的《驾驭工程》这是天时！！！即：如何调度算力为实体经济赋能的一整套解决方案。

其次：中国人老黄在台湾、在韩国不断的提及物理AI。这为它的炒作烘托出了气氛！！！给了人和

第三：科技退潮。给了地利！

再捋一捋这个环节

我们的科技炒作，前有算力工程。后是AI应用。 物理AI即卡在中间！

如果说物理AI和AI应用有什么区别

老朱说： 物理AI是站在算力的角度来讲。以算力为主语，为第一人称！

AI应用是站在行业的角度来讲。以我应用为主角，看客方算力能给我什么赋能

在这个阶段的本质是一个东西因为真正的算力驾驭工程，全世界没有成功的案例。以盈利为目的的企业，自然会站在行业的立场，去开展物理AI 的落地布局！

言至于此！说会市场

科技的行情结束没有？

答案是没有！

科技短时间还能继续上涨吗？

答案是难！！！赛道太拥挤了！市场辨识度太高了。要降降温。高层也有这个意思。你看村长周末说那几句话！！！

预计后市将展开高位震荡，给拥挤的赛道降温。等待新的契机。比如 维拉/鲁滨真正的量产发货。

因此接下来市场将迎来一段时间的题材股炒作。

身轻如燕、题材纯正的郭襄们。会有一个不错的表现机会！！！

市场整体的风险不会很大。

想想2015年，我们闻外色变！看看今天，这走势多么丝滑。上面真的害怕。害怕咱们加杠杆，又害怕爆仓！！！

所以今天的走势，大体说。如果9点30分爆不掉，后面就很难再爆仓！！当然这里主要说的大科技。

至于打入冷宫的低位股。相信你不会在持续新低的个股里头脑发热。更不会给它上杠杆！！！

总结来说

今天以查良庸老先生以郭襄作为倚天屠龙的开篇的勾稽关系！！映射了物理AI 走强的底层逻辑

后面指数大概率展开震荡。大科技大体也会是这个走势。

而这个主动降温的震荡期，是各个题材股鸡犬升天，涨一涨的时机。但空间别指望看的太高。没有宏大的基本面和产业叙事逻辑托举。是走不出来赛道行情的。

充其量是题材炒作。

所以大家也注意节奏！！！

个人观点，仅供参考！！！