【机构调研】

〇$芯源微(sh688037)$2026年一季度营收3.31亿元，同比增长20%，一季度新签订单同比较高增长。公司现已形成前道涂胶显影设备，前道清洗设备，后道先进封装设备，化合物等小尺寸设备四大业务板块。前道化学清洗设备已经开始放量，订单增速很快。后道产品方面，公司持续推出临时键合，解键合以及frame清洗等新产品，2025年收入占比大幅提升。随着客户在CoWoS,HBM以及3DIC等领域的深化布局，公司后道产品也将持续受益。

〇$深圳华强(sz000062)$公司电子元器件长尾现货业务2026年第一季度收入同比大幅增长，增幅超300%.年电子元器件长尾现货市场景气度回暖，包括存储，电源管理芯片，模拟芯片和MLCC在内的众多元器件出现缺货涨价情况。以MLCC为例，公司电子元器件长尾现货业务收到的高端MLCC询盘需求明显增加。公司是村田全球主要授权分销商。近期公司观察到客户下单增加，开始拉货，主动补库存。对部分缺货的型号，公司优先满足大客户的采购需求。