价值投资日志 景气投资，当然是景气驱动。头部光模块景气上调最厉害。

按照需求端最乐观的口径，明年800G+1.6T需求2.5只，据此推算的旭创利润达到1300亿，目前市值对应还是明年10倍PE出头。

涨的最多，估值却可能最便宜。

所以，如果景气仍是第一驱动，旭创还是最佳选择之一。