7月1日起高端MLCC价格上调10%-40%,
AI单机用量增13倍至2.8万颗
近日，村田官宣7月1日起上调AI服务器及车规级高端 MLCC价格，涨幅达10%-40%。本轮涨价核心逻辑为 AI需求爆发导致的结构性产能挤压，AI服务器单机
MLCC用量较传统激增13倍至2.8万颗，旗舰级超40万颗。占据高端市场90%以上份额的日韩头部原厂将产能向AI倾斜，致使消费类订单外溢至国内，引发全品类供需紧张。叠加高容产品扩产受制于设备交期与厂房建设，长达1.5至3年的扩产周期决定了供需紧平衡将持续3至5年。此轮长逻辑涨价周期不仅推动原厂净利率修复，更使成本占比最高达50%的高端陶瓷粉及超薄离型膜等上游核心材料环节迎来强劲的国产替代与订单外溢双重红利。
斯迪克/国瓷材料/博迁新材/洁美科技(上游核心材料及耗材，受益于国产替代与订单外溢红利)，三环集团/风华高科/昀冢科技(国内MLCC制造商，受益于均价抬升与产能外溢红利)，火炬电子/达利凯普(特种及微波MLCC，受益于细分需求稳增与价格上调)