我说些实话，和目前大盘形势不一样，也和大多数散户心里想的不一样的话，我的依据不是情绪，是数据和政策。

可靠数据显示，大盘调整以来，长线资金一直在一级市场净流入通信ETF（光模块/算力方向），并与二级市场的主力净流入形成共振。

并且，北向资金总体不论净流出还是净流入，对于通信板块，都在净流入。

虽然芯片、半导体、人工智能主力在净流出，这不是抛弃，是在进行估值修复。修复到一定程度，它们仍然是主线。

今天，工信部发布了：关于印发《“人工智能+信息通信”创新发展实施意见（2026—2028年）》的通知，文号是：工信部通信〔2026〕121号，成文日期：2026-06-03，发布日期：2026-06-10。

核心内容之一：

政策下场给“算力入网”修路铺桥。从400G/800G骨干网到SRv6、OSU/fgOTN等细分技术，每一项都指向光通信、算力网络、5G-A基础设施的增量需求。通信ETF连续20日净流入，说明长线资金早在政策落地前就已经卡位。这不是“利好出尽”，是“产业趋势再确认”。

拉长时间看，算电协同（4月底）、AI+信息通信（6月10日）——科技主线的政策催化剂就没断过，光模块的长线资金也从没断过。

现在大盘在调整，我们要做的就是要寻找未来的成长主线，找估值偏低、盈利增速靠前的中小市值绩优标的。

我这段时间主要就是翻遍全市场，找估值偏低、盈利增速靠前，主力净流入比较多，又没有被炒作过的，中期成长空间比较大的标的。

有没有同款的，评论区聊聊~

以上内容是个人对于市场的理解和认识，不作为投资建议。市场有风险，决策需谨慎。

信息来源：

1，《“人工智能+信息通信”创新发展实施意见（2026—2028年）》，工信部网站，2026年6月10日
2，数据来源于交易所公开数据