受美股影响，今天三大指数继续下跌。领跌的板块扩大到原件等AI的核心景气板块，同时资金也加速向避险的板块逃窜。

其实下跌就容易出现鬼故事，回顾了一下，今天其实AI方向也出现了鬼故事。

一个是光。一份负面行业分析报告称，市场对cpo2027年的预期过于激进，规模化生产将推迟至2029年，所以美股光模块大跌，而以此对应作为替代方案的同连接板块情绪显著回落。当然，今天针对这个风波，英伟达已经出面反驳并确认cpo，将于26年的下半年开始规模化。不过，投资者明显有点犹豫，所以今天还是跌的。

第二个是关于高压直流供电的问题。虽然这一块已经是迅速澄清了，但因时间问题，所以今天电源板块领跌大盘。

第三个鬼故事说的是模型吞噬一些应用。

这些大部分的利空其实早就存在，并不是下跌的原因，只是上涨的时候无人关注，所以调整都是在各种利空之下跌的，并且有鼻子有眼的，虽然大部分都会在后面被证伪。

但即使如此，今天的通信板块也是没有能够跌破上行通道，还是比较强的，反而是边缘的电力设备，面板等方向连接。

所以可以看到都是鬼故事，而且都是已经存在的东西。调整完之后，整体的方向依旧不会变，因为这个方向不是一些概念，而是实实在在的一些产业，并且在发挥着现实的作用。

慢慢来吧。