6月12日午评：外围风险落地刺激全线大涨，指数重回四千点关口午间A股迎来强势反攻，三大指数全线高开高走，上证指数站稳4000点上方，半日涨幅超1.2%，深成指、创业板涨幅更为突出，两市成交显著放量，较昨日同期明显增量，涨跌家数比例悬殊，超四千只个股收红，市场做多情绪全面回暖，一改此前涨一天跌一天、被外围消息反复拉扯的震荡格局。本轮上涨首要驱动来自地缘风险缓解，特朗普官宣取消原定针对伊朗的打击计划，中东冲突恐慌快速消退，隔夜美股大幅收涨，全球风险偏好同步修复，前期压制市场的最大外部扰动基本落地，此前A股频繁受美方表态左右、隔日剧烈波动的局面暂时缓解。叠加今日沪深300、中证500等核心指数调仓，千亿级别被动跟踪资金被动入场布局硬科技标的，进一步托举指数上行。板块呈现普涨格局，小金属、钨、钼、贵金属领涨周期赛道，地缘缓和带动大宗商品情绪回暖；半导体、电子特气、光模块、AI算力领衔科技主线，国产替代与产业景气逻辑再度受资金追捧；航空装备、军工、航天题材同步冲高，内需消费、高股息蓝筹稳步跟涨，盘面不再是个别板块独自拉扯，赚钱效应大面积扩散。北向资金早盘回流，结束前期阶段性流出态势，外资态度边际转暖，印证本轮反弹具备资金配合。操作层面，短期情绪修复力度较强，但不宜盲目追高。沪指4000—4030区间存在前期套牢压力，午后需紧盯量能能否持续放大。持仓方面，高位短线题材逢冲高分批兑现止盈；回调充分的半导体、光通信核心标的可依托支撑位做波段布局；高股息、内需消费底仓继续持有对冲震荡。总仓位维持五成上下灵活应对，反弹不是单边反转，依旧是震荡修复行情，杜绝重仓梭哈，耐心把握结构性轮动机会即可，重点留意午后量能持续性与国内经济数据带来的后续情绪变化。