神奇数据发威，终于变盘了，大幅减空
 
有一项数据非常神奇，每当其发生时，往往意味着很快就会变盘。
 
前5%的个股成交额超过全市场45%的时候，在量化分析和行为金融学中，被视为一个关键的市场临界点，背后反映的是资金抱团进入“过热”甚至“疯狂”的阶段。
 
当大部分活跃资金和增量资金都涌入这5%个股以后，意味着潜在“接盘者”越来越少，没有新的资金加入，股价上涨就难以为继。此时只需一个小的负面消息，就可能引发集体获利了结，甚至引发踩踏式下跌。
 
上周五个交易日的数据分别为49.71%、50.83%、49.12%、51.65%、48.27%，本周五个交易日的数据继续为47.5%、49.62%、48.55%、48.6%和48.8%，没有一天低于45，完全停不下来。这就好像一个人，每时每刻血压都高得不行，这不是一个好状态。
 
本来上周就应该变盘，但因为今天是多个主流宽基指数半年度样本调整生效日，大约有9000亿被动指数基金会在今天收盘后按新规换成分股。于是硬挺着又往后拖了一个星期。直到今天利好出尽，于是引发了大变盘，科技股跳水，老登们闪亮登场。
 
 
 
整体概况
 
A股三大指数集体收涨。上证指数收报4031.51点，上涨1.12%，日线走出5连阳；深证成指收报14963.41点，上涨0.75%；创业板指高开后持续回落，收报3830.35点，涨幅仅0.50%。
 
除了北证50下跌0.78%以外，其他主流宽指全部收涨，但效果也不一样。
 
科创50指数，开盘后最高涨幅超过4%，收盘时的涨幅只剩了0.05%，全天大幅放量50%，大概率，主力借助外围利好上演了一出金蝉脱壳的好戏。
 
上证50指数，小幅高开，上午震荡上行，下午横盘整理，终收涨1.58%，全天大幅放量52%，走势更稳健一些。
 
全天成交额3.21万亿元，较前一交易日大幅放量约6629亿元，成交金额创本月新高。全市场超3900只个股上涨，1515只下跌，上涨家数占比超71%，赚钱效应较好。
 
对全天数据复盘，机构们采取了大幅减空的操作，亦是不错的信号。
 
 
 
行业
 
银行、非银金融占据了榜单前2位，个股上涨率都在95%以上，分别放量42%和72%
 
商贸零售、美容护理、食品饮料、农林牧渔、医药生物、社会服务，6大消费类一起进入榜单前10名
 
金融+消费，前天一起打榜，今天又来，短期内打榜的频率颇高，反映出高位品种筹码松动时，资金在尝试一些新的方向。老登的估值比较低，相对安全一些。
 
 
有色金属，板块大涨4.29%，个股上涨率83%
 
昨天就表现不错，今天继续大涨。
 
一是AI算力需求向产业链上游资源端传导，铜、铝、钼需求预期增强；二是六氟化钨等关键材料供给收紧，推升有色板块景气度。
 
 
 
热力图
 
此图用于观察市场强度结构。
 
通信（97）、电子（96），仍排在最前面，但比起之前100、99的强度已有所回弱，已开始在高位出现颓势。
 
煤炭（90）、建筑材料（89）、银行（88）、机械设备（85）、公用事业（83）等，紧随其后，看有没有谁谁能走成新的龙头。
 
 
 
期指持仓
 
某信，减空3495手；
 
分别对IH、IM加空354手、208手，分别对IF、IC减空2879手、1178手；
 
加仓买单1159手，平仓卖单2336手。
 
 
 
其他主要玩家，减空2014手；
 
分别对IC、IM加空35手、1376手，分别对IH、IF减空1597手、1828手；
 
加仓买单13599手，加仓卖单11585手。
 
 
 
大盘放量上涨， 31个申万一级行业中27个飘红，金融、消费、有色金属等，都有不错的表现。
 
合计减空5509手，力度颇大，是个不错的信号。可惜今天普涨，做多的力量已在日内消耗了一部分。
 
合计对IH、IF减空5950手，合计对 IC、IM加空441手，明显偏向大盘蓝筹股。操作完成后，共持有净空单110148手。
 
光模块和半导体初现颓势，大家都希望地主垮掉，实际情况是，即使地主不在了，农民也富不起来。
 
新的主线还有待确认，个人暂时以蹲银行为主。