【AI下一个风口是变压器】据BlackRock测算，到2030年美国需新增约148GW发电容量才能满足数据中心需求。然而，电网基础设施的建设速度严重滞后：根据PJM互联数据，2025年投入运营的AI基础设施项目平均需超7年才能达到运营状态，其中从申请到签署互联互通协议平均需3年以上，获批后还需等待约4年才能正式通电。大型变压器的采购周期已从2021年的约50周急剧延长至2026年的逾160周。