坚定看好科技牛：新一轮布局窗口打开

近期市场调整，主因通胀和美联储加息预期。未来随着美伊战争降温脱敏，油价跳水，通胀预期回落，当下市场震荡，正在打开新一轮布局窗口，海外市场在AI科技带领下大涨创新高。

这两年，关税战、美伊冲突，每一次市场调整，都是上车机会。多数人习惯性顺势恐慌，而我一直坚持宏观思维、趋势思维、逆向思维、边际思维。每一次震荡洗盘，最终都印证了我的观点：调整不是行情终结，而是千金难买牛回头。

1. 情绪周期上，行情处于中段，远未到狂欢见顶。A股每一轮超级行情，都逃不开固定情绪周期：绝望中重生，争议中上涨，狂欢中崩盘。2024年9月市场极致悲观，全网看空，正是本轮科技牛的底部起点。我预测科技牛。对比当下，市场没有极致狂热、没有一致看多，始终处于多空博弈的争议阶段，这是牛市过程中最典型的特征。没有出现狂欢式追涨，就不存在见顶条件，现阶段震荡只是行情中途的良性休整。

2. 核心逻辑上，基本面支撑行情。本轮科技牛不是短期题材炒作，是对标30年前互联网的时代海啸级行情。当下AI持续迭代突破，科技企业盈利持续走高，基本面硬核扎实。短期调整只是筹码、情绪层面洗盘，基本面没有走坏。叠加下半年加息预期有望降温，流动性宽松将持续托举成长赛道，本次调整就是稀缺的黄金坑，属于标准的牛回头机会。

3. 资金博弈上，空头持续踏空，终局尚未到来。本轮科技牛全程伴随大量踏空资金，核心博弈逻辑十分清晰。去年关税战、今年美伊冲突，每一次短期调整都有资金盲目喊顶、彻底离场，最终科技板块持续新高，空头反复踏空。牛市真正的终结点是踏空资金心态崩塌、集体反手追涨接最后一棒。

4. 盘面结构上，科技内部轮动，无风格切换行情。当下市场结构极其清晰，不存在切换老赛道的可能。传统板块基本面持续走弱，所有反弹都是诱多飞刀，只是短期情绪扰动。市场机会都集中在会员内部预测的六大确定性科技主线。近期盘面涨跌切换，只是科技内部板块轮动，不是风格切换，科技始终是市场核心。

整体来看，当前震荡是良性洗盘。科技牛趋势已经确立，争议就是机会，调整即是黄金坑。不用被短期盘面波动影响，坚持逆向思维，布局六大科技方向。把握这轮时代级行情，紧跟趋势抓住财富窗口。

我在2024年9月预测“信心牛、科技牛”。今年1月赴美考察回来后提醒：AI不是风口，是海啸，AI的背后是算力，算力的背后是电力，站在光里，存在芯里，六大确定性科技方向是主线。

大满贯冠军分析师。

15日晚7点，我将在“任泽平宏观”视频号进行新的预测。