美伊和谈在即，油价拐点已至，坚决远离高油价受益板块

当前美伊和平谈判取得关键进展，双方拟于近日签署协议，霍尔木兹海峡即将重新开放，持续数月的中东冲突大概率进入尾声 。地缘风险溢价快速消退，叠加全球原油供给回归宽松，油价高位承压、确定性回落已成共识 。

此前受油价飙升驱动，油气开采、油服设备、煤化工、油气运输等板块借势大涨，股价已充分反映冲突溢价与涨价预期。随着停战落地，油价回调将直接冲击这类板块盈利逻辑：原油价格下行压缩开采利润，油服需求降温，煤化工成本优势逆转，前期涨幅完全由情绪驱动，缺乏业绩支撑，高位回调风险极大。

历史规律显示，地缘冲突结束后，高油价受益板块往往迎来集体重估。当前相关板块估值处于高位，资金获利了结意愿强烈，任何反弹都是离场良机。

综上，美伊停战大势所趋，油价下跌周期开启。坚决逢高卖出油气开采、油服、煤化工等前期受益板块及个股，规避估值回归与业绩下滑的双重打击，避免高位站岗。