回顾本周盘面，市场割裂感拉满，多次出现单日超4000家个股下跌，不少人感慨进入熊市。但从技术结构来看，这只是牛市内部正常的三浪二回调，并非趋势反转。目前沪深两市始终守住颈线，中长期均线两大强支撑，并未击穿中期上行趋势。下周指数大概率只有两种走势：要么小幅惯性探底完成缺口回补，走完小五浪最后一跌；要么直接在当前区间开启末端反弹。这里有一个明确的底部信号：本周券商，商业航天，电力前期主流板块集体加速下跌。A股历来"加速杀跌即是尾声"，恐慌盘集中出逃后抛压彻底出清，结合当前支撑力度，中期主升浪的上涨动能完全没有损耗，后续无需过度悲观。唯一需要规避的是海峡相关地缘题材，消息驱动导致宽幅巨震，随机性太强，建议只观望不参与。政策层面本周迎来全国性共振，也是下周科技修复的核心底气。顶层国常会明确科技自立自强，攻坚核心技术；证监会依托科创板完善硬科技全周期融资服务；北上广三地同步落地配套政策，从资金补贴，项目落地，保险兜底全方位扶持AI，机器人，半导体，低空经济。

一，半导体上游电子特气(六氟化钨)：确定性最强的涨价主线这是本周已经提前异动，逻辑毫无漏洞的细分。需求端来看，六氟化钨是HBM显存，先进制程芯片，3D堆叠存储必备材料，没有替代工艺，AI算力扩容带动存储层数迭代，行业未来8年复合增速接近18%，刚需属性拉满。供给端直接迎来永久性重构：国内把控全球八成钨原料并收紧出口，日本两家头部厂商永久停产，全球直接出现三成供给缺口。且高纯气体产线建设需要1.5-2年，短期产能完全补不上，价格会长期维持高位，板块没有回调风险。二，高端光电芯片+CPO:AI算力瓶颈下的刚需补涨近期AI硬件持续大跌，核心是下游算力硬件估值透支，但上游光电芯片被错杀。当下AI服务器集群已经遇到传统铜线传输带宽不足，功耗过高的硬瓶颈，光电芯片是唯一解决方案。工信部本次专项发文，将从研发补贴，大基金注资双向扶持国产替代，打破海外卡脖子格局。同时行业资源会向头部量产企业集中，行业集中度提升。叠加前期深度回调，估值处于低位，下周将迎来估值修复行情。

工信部本次专项发文，将从研发补贴，大基金注资双向扶持国产替代，打破海外卡脖子格局。同时行业资源会向头部量产企业集中，行业集中度提升。叠加前期深度回调，估值处于低位，下周将迎来估值修复行情。三，国内商业航天：SpaceX上市重塑行业估值上周SpaceX史诗级上市，彻底改变国内航天炒作逻辑，摆脱以往纯题材炒作。第一，它给出了万亿级行业估值锚，后续A股航天企业将按照订单，现金流估值，不再盲目跟风；第二，打通一级市场退出通道，海量长期资本开始入场，国内多家头部航天企业已经加速申报IPO;第三，倒逼国内技术降本，行业从概念示范转向规模化落地。叠加科创板放宽未盈利航天企业上市标准，板块前期深度磨底，下周具备估值重估修复空间。赞赞一响，黄金万两!

光模块周五大光虽然表现差劲，但是市场开始炒作光模块的配套设施：例如晶振方面的泰晶科技缩量首板； TEC(热电制冷器)方面的富信科技强势大涨。这里未来通信方向能否继续震荡向上主要看PCB细分能否超预期反推。半导体方向周五强度4032点，周五最坑爹的方向没有之一。电子气体这个周四最强的芯片细分，周五除了前排活口和远气体烂板涨停，其他人气核心不是跌停就是大面，和远气体下周一也是补跌预期。这个方向下周一是分歧延续的预期，下周一如果因为美股芯片周五继续修复而直接开盘抢修复，容易继续高开低走。其他商业航天主要就是博弈spacex上市节点，金融板块异动主要是因为2026陆家嘴论坛6月17日至18日召开。本次论坛将举办一系列重大项目签约和政策发布活动，金融链等于提前抢跑关于下周一市场正常是分歧开盘的预期(日韩指数开盘后的走势会影响咱们的开盘)，这里如果被外围指数影响直接修复开盘，盘中也会有释放分歧的动作，收盘主观看修复，只是强弱无法预判。股票