优选三家标的值得关注：1、豫能控股公司作为河南省属国资综合能源平台，豫能控股是省内电力保供核心力量。高效火电基本盘稳固，控股火电装机7660MW，超临界/超超临界高效机组占比超80%，煤耗与排放行业领先，深度调峰改造后成为电网调节核心。新能源转型提速，在运新能源装机超730MW，获配65万千瓦风电指标，鲁山、林州两大抽水蓄能电站在建，构建风光水火储协同体系。电力+算力新业态，依托区位与电力优势布局数据中心，拓展综合能源服务，国资背景赋予项目落地与资源获取优势。2、翔鹭钨业国内钨行业全产业链企业，碳化钨粉细分领域龙头。公司全产业链壁垒，覆盖钨精矿采选至钨丝全流程，拥有钨品国营贸易出口资格，抗风险与议价能力强。粉末技术领先，碳化钨粉市占率约50%，超细纳米级粉末技术成熟，定制化能力突出，远销海内外。光伏钨丝第二增长曲线，线径22-27μm超细钨丝量产，产能达60亿米，公司规划扩至到360亿米，适配光伏硅片薄片化需求，绑定行业高景气。3、中天科技国内光电缆龙头企业，多元高端制造集团。公司是海缆领域龙头企业，国内市占率36%-38%，±500kV柔直海缆国内唯一，深海EPC总包能力强，高毛利率并且订单饱满。光通信全产业链自主可控，实现光棒-光纤-光缆一体化，反谐振空芯光纤技术领先，受益AI算力需求爆发。能源+通信双赛道协同，公司特高压线缆、电网设备筑牢基本盘，新能源、海洋工程、海外业务多点开花，全球化布局分散风险。个人观点仅供参考，不构成任何投资建议。