A股表现很强，科技依然是领涨先锋，而大金融，老登也都在涨，但盘面得分离来看了，这波指数回落没有带弱科技，所以这边全是主动的正反馈，今天这么一走，还得继续围绕科技细分去做了。比如PCB目前整体最强，上游电子布，树脂，铜箔全都在飙，都是供不应求的涨价逻辑，这种供需关系短期反转不了，后面还看趋势。半导体材料目前有些分化，但后续是轮动主力，可以继续看前排机会。有色金属就那几个材料了，铜啊，锗啊，锡啊等等，说到底也是跟随AI科技行情，钼目前是炒作为主，实际需求还没到。

其他方向都是跟随轮动，比如商业航天，$机器人 sz300024$，包括算力等，这些板块定位要清晰，操作上就知道侧重点在哪。

二、黄金与科技

上周伦敦金形成了日线回落段，并且A股这边也给了30分钟级别结构，周线级别结构也早都完成了。

大级别结构早都有了，前几天咱们就持续聊过，小级别上周五又给了确认结构，至于如何玩就看大家自己了。

至于后面的合力是否强势，要看三样东西

第一，现货黄金能不能站稳4300美元附近。

第二，A股黄金股明天有没有承接。

第三，黄金股和金价能不能重新形成共振。

以上是基本面和资金面映射的缠论走势，底层逻辑还是只要外围风险还在，避险情绪还在，资金对宏观不确定性的担忧还在，黄金这条线就不能轻易说结束，现在黄金缺的不是逻辑，而是资金重新形成合力。

这次，除了反复强调的半导体、CPO和CPB以外，上周五又新增了黄金，若黄金合力增强，到时候再说是否增加有色的关注。