解气！打破高开低走魔咒，科技调整彻底结束了吗？多重利好集中落地，A股今日迎来久违大涨，一改此前高开低走的疲弱走势，全天稳步震荡上行。收盘深成指涨幅超3.5%，创业板大涨5%以上，超3900家个股上涨，近300只个股涨停，涨跌中位数1.25%，大面积回血行情十分提振市场信心。全球资本市场同步狂欢，美伊敲定谅解备忘录、霍尔木兹海峡开放，油价回落直接扭转市场对美联储加息的预期，降息预期升温带动纳指期货大涨近2%，日韩股市全线冲高，韩国股指大涨触发熔断。作为全球AI行情风向标，韩股持续刷新阶段新高，为整条科技赛道提供强趋势支撑，摩根资管也公开表态，算力硬件仍是全市场业绩增速、景气度最确定的赛道。盘中资金选择清晰，早盘板块分化回落之际，资金再度扎堆科技主线，算力硬件全线爆发，铜箔、PCB、CPO、液冷、MLCC轮番走强，半导体探底后快速拉升领涨两市，涨停个股大半集中在AI科技，不少大盘权重同步封板。之前反复和大家强调，AI算力是中长期核心主线，老板块走强只是资金短期避险过渡，不存在彻底高低切换，市场一回暖，科技必然率先反攻。海外机构持续加码国内科技赛道，多只做多科技龙头杠杆ETF申报，资金明显分流至算力、芯片纯正主线，新能源标的走势相对弱势，资金重心一目了然。大摩测算数据显示，2025至2028年AI光模块PCB市场规模三年翻5倍，复合增速83%，大幅跑赢光模块行业，高端PCB是算力链被严重低估的高景气细分；叠加村田、木林森接连发布涨价通知，MLCC、PCB产品涨价10%-40%，海外高端产能满载供不应求，国产替代加速落地，赛道量价齐升逻辑持续加固。今日行情难得的一点是，科技拉升过程中有色、权重板块同步走强，没有出现极端资金虹吸效应。有色受益战略矿产管控、油价降低冶炼成本、算力金属需求增长，叠加中报业绩预期，多重逻辑共振持续走强。盘面技术信号已经出现，沪指光头阳线站稳60日均线，接连突破下降通道与中期牛熊分界，上周留下的调整缺口连续两日未回补，明日若继续守住缺口，岛型反转形态确认，后续每一次回调都是低吸机会；唯一不足是今日量能小幅缩减，想要反弹延续，后续成交额需稳住3万亿上方。

距离中报预告披露窗口越来越近，各赛道业绩优劣即将全面兑现，行情分水岭马上到来。底部反转信号基本确立，但切勿盲目追涨，优先逢低布局算力PCB、铜箔、MLCC等高景气细分龙头。风险提示：内容仅为盘面逻辑复盘，不构成任何投资建议。