大结局来了！

今天中东传来确切消息，美伊双方将于周五，正式签署谅解备忘录。全球股市大涨、黄金大涨，资产迎来重大重估。协议内容总共十四条，如下：第一，在所有战线，包括黎巴嫩，立即并永久停止战争。第二，美国承诺不干涉伊朗内政，并尊重伊朗伊斯兰共和国主权。第三，在30天内全面解除海上封锁。第四，美国承诺从伊朗周边撤出其军事力量。第五，霍尔木兹海峡将在30天内按照伊朗的安排重新开放。第六，暂停针对伊朗石油、石化产品及其衍生品销售的制裁，并允许伊朗完全使用相关金融收入。第七，美国及其盟友须提出总额至少3000亿美元的伊朗重建计划。第八，进行为期60天的谈判，以达成最终协议。协议内容包括核问题、全面取消美国针对伊朗的一级和二级制裁，以及取消联合国安理会和国际原子能机构理事会针对伊朗的相关决议。第九，伊朗重申其在《不扩散核武器条约》中的承诺，不制造核武器。第十，在谈判期间，美国承诺不向地区增派军事力量，也不实施新的制裁措施。第十一，在最终谈判的60天期间，解冻240亿美元伊朗被冻结资产。其中一半资金必须在谈判开始前向伊朗提供。第十二，建立监督机制，以推动协议落实执行。第十三，最终协议将通过联合国安理会决议予以确认。第十四，在解冻一半伊朗被冻结资产、暂停对伊朗石油的制裁以及解除海上封锁之前，最终谈判不会启动。最终协议仅涉及浓缩铀处置、铀浓缩活动、解除制裁以及伊朗经济重建计划等议题。关于伊朗导弹计划及其支持抵抗组织的问题，已被明确排除在议程之外。老读者都知道，这几个月我一直在跟踪中东局势。而且当下这一幕，基本也对应了我之前的判断。战争背后打的其实是经济。美国高通胀+高债务，多打一天就多消耗一天，川普为了保住中期选举，一定会选择尽早撤离。否则按照目前石油上涨，带来的输入性通胀，美国民生和债务爆掉后，川普会被钉到历史的耻辱柱上。这是断不可能出现的。当然川普在这111天的战争周期内，通过画K线图，也没少捞油水。你可以说美国输了，但绝不能说这川普输了。但网上竟然还有人说美国赢了？这我不理解。赢在了哪里？战争前，伊朗已经承诺了不造核武器，结果战争打到现在，伊朗还是承诺不造核武器。结果美国这边，在中东的军事基地基本都被扬了，还要承诺撤离中东，同时还要解除对伊朗的军事制裁，以及提供总额至少3000亿美元的伊朗重建计划。说白了，这就是战争赔款。。。备忘录里写到，由美国及其盟友付款。但按照美国的逻辑，赔款肯定是不会出的，那就让中东五国的王爷们放放血吧。之前也讲过，经此一役，美国在全球的影响力和话语权，起码掉了一半。因为美国之前做世界警察的主要逻辑，就是盟友利益捆绑。但到现在为止，美国的盟友大多已经失望了，基本不可能再缴保护费了。所以这段时间，我们看到，这些国家，要么拜其他的码头，要么提高国防预算，升级武器。到现在才明白，天底下能保护自己的人，唯有自己……自立自强，这四个字，应该是学到了。当然现在的美国，也不是输。虽然军事第一的标签清除了，但金融、消费、科技实力，依旧全球领先。现在的全球格局，就是矮子里面拔高个，放眼望去，这几项能力依然能打，所以中东开战这么久，美股却越打越高。整体来说，这场战争，在地缘历史上，美国第一次出现了“露怯”。这不会造成美国的快速衰败，但在势能上，一定会给东方很多机会。比如盟友阵营的重新组合，去美元化趋势的加剧，全球话语权的重新分配。之前全球大事，美国一家说了算，但接下来就不可能了。川建国，绝非浪得虚名。中东层面，伊朗虽然重新拿回话语权，但中东的乱，还会维持很长一段时间。主要是海湾各国，都靠石油出口，大部分都靠霍尔木兹海峡运油，存在竞争关系。于今老美势力退出，各国不服对方，一定会出现种种摩擦。但这有益于全球降通胀，比如阿联酋退出欧佩克，就是为了增产石油赚更多钱。一旦其他国家效仿，纷纷卷入石油价格战，那么油价大降，也有益于石油进口国。如果石油价格降下来，美国通胀螺旋回落，那么重启降息周期，就非常有可能。周期还会重新回到全球大放水的叙事中。再回到，资产价格。今天全球资产大涨，大A、港股都还不错。但涨的最多的还是黄金。其实前几天黄金大跌，我还专门写过专题文章，安抚情绪，告诉大家逻辑不变，依然维持定投规律，逢大跌补仓。可惜估计很多人没有抄到“黄金坑”。为啥呢？因为大部分人，一旦遭遇黄金下跌，就慌了，会担心买了之后，会不会继续大跌？反弹后，拍断大腿，要是当初抄底就好了，心里默默嘀咕，下次大跌了以后，一定加仓。结果下次大跌的时候，他依旧不会下手，因为那一刻，他又陷入了恐慌。所以投资这东西，教是教不会的。只能靠自己真金白银，进去体验，体验几次，复盘几次，经历过大的震荡，那时候还能平静地应对，那么就有了投资的基础心态，能影响到操作层面了。当然事无绝对。今天的大结局，很可能还有变数。比如今天美国和伊朗，都放出狠话，说要是对方不签合同，自己就要继续“扣动扳机”。而以色列那边，也强烈抗议，不想让美伊和谈，称必须解散黎巴嫩武装……但说实话，这些基本都是噪音，把眼光放长远一些，去研究势，而不是事。研究长期，而非短期，研究最终的结果，而非是过程。把战术视角，提升到战略思维，慢慢就豁然开朗了。