光伏需求下半年有望复苏！机构积极评级32股，8股回撤超50%

今年以来光伏设备股整体表现平淡，逾半数跑输同期上证指数，仅帝尔激光、固德威、拉普拉斯、德业股份等8股涨幅超50%。以6月15日收盘价与年内高点相比，光伏设备股平均回撤35.04%，泽润新能、双良节能、欧普泰等8股回撤幅度逾50%。6月15日光伏指数盘中拉升，意华股份和福斯特涨停，晶盛机电涨超10%领涨成份股。

高盛研报指出，中国光伏需求有望在2026年下半年复苏，组件厂商对全年新增装机量的预测从年初200GW上调至220-240GW，隐含下半年同比增长30%以上。国金证券认为，国内绿电直连、配储等模式缓解消纳压力，分布式新政打开需求空间，预计国内需求有望迎来拐点。海外方面，全球多地能源转型提速，装机需求持续超出市场预期，有效对冲国内产业链库存压力。

机构关注度方面，合计32只光伏设备股获得5家及以上机构积极型评级。阳光电源获29家机构评级居首，长江证券认为公司底部夯实、改善趋势明确，AIDC储能订单值得期待；德业股份获20家机构评级，一季度净利润同比增长68.37%；迈为股份获19家机构评级，半导体及显示业务放量有望降低对光伏单一行业的依赖。中国光伏行业协会相关负责人认为，经过短期阵痛与产业格局重构，光伏行业将迈向更加理性、稳健、可持续发展的新阶段。