花旗在2026年6月上旬调研了英伟达中国AI产业链的一些公司，核心结论可分为三大内容，分享给大家：
核心增量机会：
1.AI基础设施：此前中国厂商在英伟达GB200供应链份额低于日韩及中国台湾同业，GB300、Vera Rubin平台推进后，凭借技术迭代、响应速度、产能投入优势，份额将显著提升。偏好排序：建滔积层板＞大族激光＞生益科技；上游AI玻纤布、高端覆铜板、PCB设备供需缺口明确，建滔积层板相关产能2027年将反超同业，盈利弹性充足。
2.具身智能：优先选零部件而非整机，排序恒立液压＞绿的谐波＞优必选；特斯拉Optimus预计2026年出货1-2万台、2027年达10万台+，恒立液压丝杠业务2027年收入占比将升至4%。
3.其他景气赛道：苹果链设备（2027年为iPhone发布20周年，需求前置）、挖掘机（矿山+出口驱动，恒立液压产线满产），均呈现结构性复苏。
维持中国中车、鼎力、拓邦股份、欧派家居、安徽合力、英维克“卖出”评级：地产、固投相关需求持续低迷，塔机、工程机械整体利用率同比下滑；英维克液冷赛道门槛低、出海受阻，盈利预测较市场预期低50%以上。配套验证信号日本2026年前4个月对华机床订单增40%-57%、建滔积层板玻纤布年初至今涨价60%-95%、恒立液压挖机零部件满产，均印证产业链高景气。
以上标的中，本人持有恒立液压、绿的谐波、大族数控和英维克，目前看英维克可能小幅度会减些仓，因为已经负成本也无所谓，其他几个标的盈利丰厚，目前也不会增持。
我可能和有些老师不一样，自己持有的标的是好是坏都会分享给大家，也会正视这一切。