野村扔出A股“定海神针”！科技就是王牌，聪明钱正在悄悄布局！6月17日，野村国际证券在中期策略会上给A股明确定调：近期的板块轮动不过是短暂的迷雾，拨开迷雾，中长期A股的核心定价权，依然死死锚定在科技主线上。面对当下的市场震荡，外资给出了极其清晰的攻守兼备策略！防守端，短期建议拿稳红利板块当“盾牌”，优先盯紧高股息、高ROE的银行股以及供给集中度提升的央企地产龙头。但真正的“长矛”，依然指向科技！外资机构敏锐地察觉到，在全球通胀韧性和宏观不确定性交织的当下，传统的增长逻辑正在失效。而中国资产的规模优势与政策优势，正在通过科技和周期板块的盈利改善来兑现。在科技主线内部，外资精准点出了算力硬件的底层密码——受益AI需求扩张但仍受制于产能！市场已经过了盲目追逐AI大模型概念的初级阶段，进入了拼底层基建、拼物理瓶颈的深水区。被重点点名的存储、光通信、AI电源/液冷以及燃气轮机，无一不是当前全球算力狂潮中“卡脖子”或“供不应求”的核心环节。谁能解决算力的物理瓶颈，谁就掌握了下一个阶段的超额利润。A股的科技主线不再是虚无缥缈的画饼，而是实打实的产能与业绩。外资的这份最新研判，正在向市场传递一个清晰的信号——抛弃幻想，拥抱硬核，算力基建的底层资产，才是当下最硬的底牌。