读懂高层信号！科技炒作大变局，只炒核心业绩龙头昨天明确提醒：拥抱科技主线，顺应经济大方向，但绝对不能乱炒纯概念小票。结合陆家嘴论坛最新表态：监管严查假借科技名头蹭热点、炒题材的个股。昨晚直接落地动作，72家热门题材股集体发布风险提示公告，清一色蹭AI、算力概念的小票，明显是窗口指导后的统一动作。换以往行情，爆炒题材股会直接停牌核查、打压ETF降温，这次只做风险提示，用意很直白：不打压科技主线，只净化炒作风气。允许炒科技，但只允许炒有订单、有业绩、有核心技术的硬核科技，淘汰三无题材小票。资金瞬间读懂意图，今日科技彻底内部分化：纯概念小票熄火，全市场资金扎堆业绩核心科技龙头，批量创出历史新高。寒武纪、光迅科技、中微公司、盛美上海、东山精密、生益科技、源杰科技等全线走高。盘面整体格局没变：大金融、白酒等权重持续走弱，拖累沪指，市场依旧跌多涨少；之前炒作的高低切换低位板块，本周持续新低，资金完全放弃。回看节前这波指数回调，根本不是风格切换，就是刻意洗盘！故意恐吓散户去低位接弱势板块，机构完成高切高、换龙头，复刻3月份科技洗盘行情，没深耕产业逻辑的散户，很容易被洗下车。当下核心主线（重点盯紧缺产业链）1. 国产算力（全场领涨）华为昇腾赛道持续走强，寒武纪、海光信息、兆易创新、盛科通信大涨，杰华特趋势新高。全年坚定看好国产算力，后续昇腾950芯片落地，板块会迎来更强爆发。2. PCB及上游材料早盘小幅分歧，题材股风险降温，反而利好板块走长牛。目前算力最大卡点就是PCB上游材料，资金抱团逻辑极强。铜冠铜箔走强，东材科技、圣泉集团、隆扬电子、鼎泰高科、宏和科技持续看好，东材科技上行空间充足。3. 光通信+光芯片板块强势不改，光迅科技涨停，长光华芯、仕佳光子大涨；中际旭创、新易盛再创历史新高。1.6T电芯片方向裕太微20cm涨停，优迅股份同步走高，光纤通鼎互联连板走强，赛道耐心持有即可。4. 半导体上游材料日本陶瓷基板龙头停产，国产替代加速，国瓷材料、中瓷电子大涨；云南锗业、石英股份、福晶科技维持强势，联瑞新材走出9连阳趋势行情。额外加分方向CXO、生物制药、培育钻石，受昨晚利好催化同步反弹，可顺带留意。实操总结行情逻辑彻底明朗：告别炒小炒差，只做大市值、有业绩、卡脖子核心科技。紧盯各产业链紧缺环节，多看龙头容量票，科技内部轮动为主，这波主升浪，一定要拿稳筹码、多点耐心。

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