苹果全面涨价2026年二季度的这波算力行情，是非常标准的产业趋势行情，顺着产业链从核心到外围一步步轮动，每一步都有订单和业绩做支撑，不是毫无逻辑的题材炒作！

现在中下游的半导体、CPO、PCB都已经轮动过一遍，估值普遍偏高，资金有兑现浮盈、高低切换的需求！但这并不代表算力行情结束了，全球云厂商资本开支上调超40%，AI服务器出货预期维持高位，产业的长期景气逻辑没有任何改变！

进入7月份的市场，资金大概率还是会在算力产业链内部挖掘机会，往上游、往低位、往有明确催化的方向走！液冷温控作为确定性最高的方向，值得重点跟踪，同时也要留意高端电源、高速连接器等潜力赛道的轮动机会！

投资从来不是追着热点跑，而是提前看懂产业的运行规律，在合适的位置布局，然后耐心等待市场验证！