周一开盘必读!

节前四个交易日，行情迎来大修复，特别是以AI产业链+半导体为主的核心板块，涨势汹涌。

节前成交额过3万亿，也表明市场做多信心加倍，对于假期黑天鹅持乐观态度，持股过节意愿强烈。

而市场真金白银的流动性，是后续行情仍有想象力的最好佐证。

大资金是有成本的，他们的嗅觉很灵敏，他们知道什么时候进场收益性更高，

所以我会经常讲，量在价就在，成交量是市场唯一不会说谎的指标。

而不论是上周四美股还是上周五日韩股市，市场整体以收涨居多，核心板块依然集中在存储芯片和半导体等老面孔为主。

当前Ai以上升趋势为主，存储需求缺货的局面并未改善，而英伟达要量产的rubin架构对于存储的需求只增不减，

所以目前世界三大寡头的订单早被全产预定，存储为王的局面2027年以前大概率不会改变。

对于下半年的核心投资产业，嘉蔚依然聚焦在这些方向：

1.光家族（光模块、CPO、OCS、光纤等）

AI芯片再猛，也得靠光模块这根“超级网线”把成千上万张卡连在一起传数据；

假日期间相关消息面，我国在商用光纤端部构建一种三维光纤微镊微镊输出力是传统光镊的十万倍以上。

下周光纤行情定差不了，别被震出局。

2.PCB高阶电路板，这是AI产业链里的千里马；

PCB就是AI服务器的“骨架+血管”，既要扛住上千安培的电流输送，还要给芯片之间铺好高速路。

它是我们在世界科技领域占绝对话语权的方向之一，是2028年以前可以反复操作的强周期产业。

3.半导体材料/设备，

包括光刻、刻蚀、薄膜、CMP、检测、特种气体/靶材/光刻胶等；

这些目前是国产替代的核心方向，在两长上市上前，半导体产业的行情仍会维持震荡上行。

4.先进封装，这是经常到产业黑马；

没有它，HBM的带宽优势在传统 PCB 焊线里根本接不出来，它是 HBM 能用的前置条件。

目前产能稀缺，行情前景极其乐观。

5. MLCC（多层陶瓷电容），

电子工业大米，技术含量可能不高，但贵在刚需。

就如水一样，大自然馈赠，价格不贵，但没有它我们活不了。

还有围绕这些核心方向的材料端，也是我们长线持仓可以重点关注的方向。

比如，磷化铟、薄膜铌酸锂、电子布、铜箔、树脂等等。

当然，在这些高成长产业中途歇脚的时候，有些短线机会我们也不能错过。

比如机器人、电池等。

目前的行情，虽说科技的成长趋势没有改变，但是短期风险却在增多。

对于大家而言，难得不是选边站队，而如何在结构性行情中，避开追涨杀跌、踩准节奏与仓位管理。

特别下周开始，将开启的中报季。

市场会用业绩重新筛选公司，

有业绩的，震荡后还会被资金接回去，

没业绩的，题材再漂亮也可能被市场慢慢请下牌桌。

目前已经把重点方向给到大家，但择时与买卖节奏要考验各人的水平与心态。

总之，希望大家不要有FOMO心态，担心错过赚钱机会。

看到行情好，就直接无脑追，大忌！！

近期重点大事件:

电脑用内存、固态硬盘货源紧张、成本大涨，部分机型较年初涨幅已超过20%。

存储仍为王，行情差不了。

6月23日，TSS2026集邦咨询半导体产业高层论坛，深圳；

半导体短线行情仍在，仓位守住；

6月25日 美国公布第一季度GDP终值、PCE物价指数、耐用品订单及初请失业金人数；

作为我们对美股行情的短线参考依据，有参考才不至于被误伤。

下周操作的注意要点：

中报季，先检查手中持仓会不会有踩雷风险，这是当前重中之中；

7月中旬前，什么方向都不追高，不给别人当接盘侠；

仓位控制在5-6成，保证有便宜捡的时候，能有备用子弹。

祝各位，下周账户再创新高！