【中信建投：国内模型崛起多模态场景反超 关注算力、云产业等高景气方向】中信建投发布研报称，2026年，计算机板块正迎来基本面修复与AI范式转移的共振拐点，模型能力迭代未见上限，Claw类应用渗透率快速提升，国内算力需求陡增，AI infra走进新阶段。国产大模型步入密集爆发期，能力高位收敛，全线挺进全球第一梯队。大模型能力增强提升渗透率，推动Token指数级增长。下半年建议关注：1)AI产业建议从需求维度出发，关注涨价、缺货的算力方向、提效的infra与云产业、部分景气度高的应用方向。2)非AI产业的投资建议关注政策催化下的数币2.0、智驾以及商业航天等政策催化机会。