周一财经早餐｜2026.06.22

新周开篇，地缘扰动叠加政策落地，聚焦离岸人民币开放、算力半导体主线、国际油价金价波动

一、国内宏观&政策

1. 离岸人民币外汇试点落地陆家嘴论坛释放重磅开放信号，央行授权工行、农行、中行、建行、交行、中信银行6家银行，于上海自贸区开展离岸人民币外汇交易试点，五大国有行已全部落地首笔交易，加速在岸离岸市场融合，利好外资增持人民币资产。

2. 七部门出台平台经济三年行动方案到2028年开放平台数据资源，培育制造业单项冠军，落地百余个资源开放试点，工业软件、工业互联网、To B数字化产业链受益。

3. 消费与假期经济数据端午三天跨区域流动6.53亿人次；前5个月家电、汽车以旧换新惠及1.36亿人次，拉动销售额突破1万亿元，服务消费持续回暖。

4. 今日重磅发布会15:00国新办发布会，商务部、发改委、财政部解读利用外资固稳促优配套政策，外资、跨境投资板块重点关注。

5. 电力经济数据出炉5月全社会用电量8671亿千瓦时，同比+6.9%；三产用电增速8.6%显著高于工业，数字经济、服务业用电持续高增。

6. LPR维持不变1年期3.0%、5年期以上3.5%，货币政策保持稳宽松，地产融资环境平稳。

二、产业赛道速递

1. 算力/半导体超级周期确认机构判断本轮芯片超级周期持续，AI算力、先进封装、存储芯片需求刚性；智微智能公告拟采购40亿元服务器加码智算业务；国内TGV玻璃基板产线加速量产，先进封装长期空间广阔。

2. 新能源上游涨价磷酸铁锂价格较去年翻倍至25000元/吨，海外新能源出口旺盛带动上游锂、磷产业链景气回升。

3. 九大行业节能降碳攻坚钢铁、水泥、电解铝、煤电等三年改造行动启动，万亿绿色资本开支窗口打开，储能、节能设备、环保制造受益。

三、全球地缘&海外市场

1. 美伊谈判突发中断，大宗商品剧烈波动美伊瑞士谈判因美方威胁言论暂停，伊朗要求美方道歉、以军撤出黎巴嫩才重返谈判；霍尔木兹海峡航道暂受限，国际油价短线拉升近3%，美股期指、黄金同步走弱，COMEX金价短期跌破4150美元/盎司。

2. 美联储偏鹰，机构下调金价预期高盛下调年末黄金目标价，判断2026年内降息概率大幅下降，短期贵金属承压；但全球央行持续购金形成中长期底部支撑。

3. 今日海外数据（晚间）20:30 加拿大5月CPI；22:00 欧元区消费者信心指数初值，影响欧美货币政策预期。

4. 中东局势以色列已下令黎巴嫩南部停火，但暂不撤军，区域冲突仍存反复风险，持续扰动原油、避险资产。

四、A股盘面前瞻

1. 资金主线：算力服务器、半导体设备、存储芯片、新能源上游、绿色节能；平台经济、跨境金融（离岸人民币）迎来政策催化。

2. 风险提示：地缘冲突推升油价压制成长风险偏好；多只半导体个股迎来大额股东减持，短期存在情绪压制。

3. 资金面：中长期资金入市政策持续加码，险资、外资增量空间仍存，市场维持结构性行情。

五、今日重点日程

• 15:00 国新办外资稳增长政策发布会

• 晚间：加拿大CPI、欧元区消费者信心指数

• 持续跟踪：美伊谈判恢复进展、国际原油金价走势

六、投资心语

周一市场易受周末地缘消息冲击，波动放大无需盲目追涨杀跌；政策主线（金融开放、数字经济、绿色制造）具备中长期逻辑，逢调整可聚焦高景气国产替代赛道，均衡配置对冲大宗商品波动风险。

风险提示：以上资讯仅为市场信息整理，不构成任何投资建议。