26，计算机行业，6大赛道一、AI算力赛道1 工业富联(601138)：AI服务器代工龙头，深度绑定全球头部算力企业2 浪潮信息(000977)：国产AI服务器整机龙头，国内市场占有率领先3 中科曙光(603019)：液冷超算龙头，深耕高端算力市场布局4 海光信息(688041)：国产算力芯片龙头，国产替代核心标的二、半导体芯片赛道1 中芯国际(688981)：国内晶圆代工龙头，实现先进制程量产2 北方华创(002371)：半导体设备全平台龙头，国产替代主力3 中微公司(688012)：刻蚀设备领先，技术壁垒高竞争力强4 兆易创新(603986)：存储芯片与MCU双龙头，需求增长受益三、高速光通信赛道1 中际旭创(300308)：高速光模块全球龙头，AI算力核心供应商2 天孚通信(300394)：光器件一体化龙头，CPO技术布局领先3 新易盛(300502)：海外光模块核心供应商，海外市场份额高4 光迅科技(002281)：央企光模块龙头，受益算力网络建设四、信创与软件服务赛道1 金山办公(688111)：国产办公软件龙头，受益信创替换需求2 用友网络(600588)：企业ERP软件龙头，云转型成效显著3 东方国信(300166)：大数据软件龙头，深耕行业数字化服务4 中国软件(600536)：国产操作系统龙头，政策红利持续释放五、云计算与数据中心赛道1 光环新网(300383)：一线IDC资源龙头，绑定头部云厂商2 宝信软件(600845)：稀缺算力IDC龙头，工业互联网协同发展3 奥飞数据(300738)：华南IDC龙头，聚焦算力托管业务4 数据港(603881)：定制化IDC服务商，绑定互联网巨头客户六、网络安全赛道1 奇安信(688561)：政企网络安全龙头，政策驱动业绩增长2 启明星辰(002439)：传统网络安全龙头，客户资源优质3 深信服(300454)：企业级安全龙头，中小客户市场覆盖广4 安恒信息(688025)：数据安全龙头，受益数据合规需求行业总结计算机行业各赛道均依托数字经济发展，AI算力、光通信赛道景气度最高，半导体、信创、网安长期受益国产替代与政策扶持，行业整体成长空间广阔，短期随技术落地节奏波动。