20260622 五瓶

对日替代继续梳理。

1、稀土氧化物

氧化钇、氧化镝、氧化铽。氧化钇是氧化锆生产的一种助推剂。氧化锆用在牙齿和光模块上，日本东曹占比40-45，东曹宣布停产，所以这一块有替代。主要是盛合，国瓷，中国稀土等。目前走的比较强的是盛合。

2、氧化锆陶瓷

光模块，基板的核心材料。中瓷，旭光，都是继续定死一字的，

3、钨

六氟化钨大涨，那么钨粉就是关键，所以中钨，厦钨，都是连续大涨。

这条线依旧是当前最强的线，至于下午证券的持续爆发，不清楚什么原因，但从最根本的逻辑来看，科技没有让位，那么有色证券就是给科技提供过渡的几个对冲板块。