A股 七月份科技赛道投资思路！

2026年全年科技主线的底层驱动——AI算力扩容、半导体国产替代并未发生改变，场内资金不会彻底离开TMT，只会在板块内部高低切换！

短期七月行情视角下，最容易率先接力上涨的是液冷、服务器电源这类算力低位配套耗材，其次是半导体上游材料、先进封装，人形机器人作为全新增量赛道，若政策催化集中落地，也存在走出独立行情的可能性；而半导体、CPO、PCB经过连续拉升后，大概率进入震荡分化阶段，只有细分领域业绩超预期的龙头能够维持强势！