短暂激励掩不住台湾AI面临的挑战
王浅秋：在世界地缘政治快速变化的当下，谁都没有想到曾高喊“让美国再次伟大”的特朗普，如今竟在全球地缘政治格局中引发了如此剧烈的变动。而特朗普每次提及台湾，几乎都与芯片议题相关。
近期有一则新闻引发关注：美国与中国台湾地区签署了一份投资备忘录（MOU），公告当天，相关概念板块在资本市场出现明显拉升，涨幅颇为明显，尽管这在庞大的股市中或许只是沧海一粟。不过值得注意的是，此次协议中提到了针对非半导体产品的232关税（即依据美国《1962年贸易扩展法》第232条所启动的国家安全关税机制），甚至可能回溯至5月1日起实施，涉及汽车零部件、航空航天产业相关零部件、原木木材等商品。但我们都清楚，这些产品在台湾出口总量中的占比极低。因此，真正的核心议题显然还在后面，与半导体相关的实质性关税政策，才是重中之重。
这一政策引发了广泛讨论：当美国试图将全球供应链中的半导体生产能力与核心价值都转移至美国本土时，这将给台湾半导体产业带来怎样的冲击与影响？虽然三星暂时解除了罢工危机，但从全球半导体产业的布局来看，中国台湾地区的核心价值与技术能力始终与美国的地缘政治考量息息相关。在此背景下，台湾该如何布局未来？这不仅至关重要，而且稍有不慎便可能坠入万丈深渊。
孙大千：台湾股市最近受到了很大的激励，其中最主要的原因就是半导体产业整体表现不错。HBM（高带宽内存）最近看起来也是势头正盛，再加上黄仁勋在COMPUTEX国际电脑展的相关发言，就带动了台湾的“电子五哥”以及PC相关产业复苏和进一步发展。
但问题是，台湾的AI相关产业，其实面临着来自美国与中国大陆的竞争压力。我先讲美国，刚才浅秋提到了特朗普，特朗普就是一个“国际海盗”，就是一个“美国至上”主义者。他认为全世界最好的东西都应该在美国，美国可以做得很好，至于其他人过得好不好跟他没关系。特朗普讲话一向很直白，也很粗鲁，他认为台湾“偷走了”美国的芯片产业。因此他现在想尽各种办法，软硬兼施，要把台湾的芯片产业逼去美国本土。这当然对台湾的半导体产业造成了一定程度的威胁，特别是大家现在看到台积电已经被分拆了，到美国亚利桑那州去了，到日本熊本去了，还到德国去了。并且，他们带走的不只有台积电的硬件设施，连工程师也一起带走了。
来自中国大陆这边的压力也相当大。我刚才提到了DeepSeek V4，4月15日黄仁勋接受播客采访时表示，如果DeepSeek能在华为昇腾系列芯片上成功运行，那将是美国噩梦的开始。而他讲完这番话后，4月24日DeepSeek V4版本就发布了，相关分析人士认为中国大陆可能再也不需要英伟达的芯片了。
我要补充说明的是，其实全世界做GPU的厂商不少，英伟达和AMD都在做，但为什么过去大家的焦点都集中在黄仁勋身上呢？关键不在GPU本身，而在于如何让GPU能应用于AI模型，这中间需要一个接口，也就是我刚才不断强调的“底层架构”。黄仁勋花了19年时间投入CUDA（Compute Unified Device Architecture，统一计算设备架构）这一底层架构的研发，当时许多人都笑他傻。但是，英伟达真正的护城河并非GPU，也不是如今大家看到的各类迭代产品，而是CUDA。
我简单解释一下什么是作业环境：比如你的手机如果用的是安卓系统，要切换到iPhone的iOS系统，多数人会因为使用习惯而难以适应，因此习惯安卓的用户会被绑定在安卓系统中，习惯iOS的用户则会绑定在iOS系统里。这是一个最浅显的比喻，尽管不完全精准。同理，黄仁勋花19年建立的CUDA底层架构，在这期间培养出了极其庞大的生态圈，就像Google Play平台中有大量APP架构在安卓系统上一样，这个生态圈加上CUDA，共同构成了英伟达的“护城河”。
那么这一次DeepSeek V4最大的贡献是什么？就是它搭建了一套新的底层架构，这套架构不仅华为昇腾可以使用，中国大陆另外7家国产芯片也能兼容。第二个重点是DeepSeek的特点，就是成本极低，因为它通过算法革新，突破了硬件层面的封锁。更关键的是，它采用开源模式，随着使用人数的增加，其底层架构将逐步构建起更丰富的生态链，这正是中国大陆AI发展进程中一个至关重要的转折点。而这个转折点，自然会导致英伟达的市场份额逐渐萎缩，台积电也会因此受到影响。