算力上游材料低价核心1. 杭电股份：AI数据中心超低损耗光纤、特高压导线、超薄锂电铜箔今日看盘今日头条a股财经头条创业科技 市占：高端G.657算力光纤国内第二梯队约12%；特高压导线国网集采25%；锂电超薄铜箔3%以内供货&订单：光纤满产，订单至2026年底；国网长期框架；铜箔批量供宁德、比亚迪，远期长单锁定2. 百合花：高端耐候有机颜料、半导体光刻配套市占：有机颜料全球10%、国内第一；高端工业耐候颜料国内18%供货&订单：稳定供给巴斯夫、科莱恩替代需求；光刻颜料在建无半导体批量订单；钠电池材料送样阶段3. 有研新材：7N高纯铟、2/4英寸磷化铟衬底、12英寸半导体靶材市占：7N高纯铟国内量产产能80% ；国产磷化铟衬底国内约10%；12英寸半导体靶材国内22%供货&订单：高纯铟主供云南锗业、三安光电，订单排至2027年底；磷化铟衬底供给军工、电信；靶材供货中芯、长江存储、台积电4. 锡业股份：原生铟、7N半导体高纯铟、精锡市占：原生铟全球储量/产量第一，国内精铟市占29%；国产磷化铟行业外部高纯铟原料60%；精锡国内53%供货&订单：3年长单锁定云南锗业、有研新材；同步供货AXT、海外光芯片厂；铟产能全满无闲置5. 通鼎互联：AI数据中心低损耗光纤、运营商特种光纤市占：光纤光缆国内11.4%；移动特种光缆集采份额18.85%行业第一；海外AI光纤代工3%-5%供货&订单：在手订单超70亿；三大运营商2年供货资质；Meta海外算力光纤稳定代工6. 金钼股份：6N半导体高纯钼粉、钼酸铵、钼靶材原料市占：钼精矿国内27%-28%；半导体6N高纯钼粉国内高端细分33% ，内资唯一稳定量产供货&订单：中芯国际5年10亿长协；供货长江存储、长鑫、三星；高纯钼产能满载，新增产线提前锁单7. 博云新材：C919航空碳刹车、航天碳/碳喉衬、PCB硬质合金母材市占：军机碳刹车国内70%，C919国产刹车独家；商业航天喉衬国内60% ；PCB硬质合金国内15%供货&订单：C919长期耗材订单超20亿；蓝箭航天2026-2028年5.6亿框架；覆盖全部民营航天头部8. 豫光金铅：7N/7.5N超高纯铟（磷化铟上游原料）市占：粗铟国内产量25%；A股唯一7.5N超纯铟量产，全球供给占比不足1%（产能极小）供货&订单：7N铟年产能仅300kg，向云南锗业、华为、光迅送样小批量试用；暂无大额批量长单，4吨扩产待客户认证落地