美存储芯片光通信盘前暴跌美股存储和光通信板块盘前集体跳水，市场在用脚投票。AI算力扩张太快，需求被过度透支，泡沫开始破裂。SK海力士、SanDisk财报指引放缓，AI数据中心资本开支见顶信号越来越清晰。光模块跟着杀估值，本质是同一条产业链——AI基建过热后的连锁反应。短期看是周期回调，长期看是行业洗牌。谁能扛过这一轮，谁就能吃下下一波AI红利。