这轮半年末调整，本质是资金结账+估值消化，不是半导体、AI产业趋势的逆转，不用过度恐慌，但也别着急抄底。真正的布局窗口会在7月初之后逐步打开：一是银行季末考核结束，市场流动性会回流；二是中报业绩预告全部落地，谁是真成长、谁是纯题材会一目了然。现在最该做的，是把高景气方向的标的放进观察池，等调整到位、业绩验证后再出手，胜率会高得多。