明天（6月25日）值得关注的利好主线及个股梳理

🔥 核心利好主线

一、AI算力/半导体（最强主线）

催化因素：- 6月券商金股高度聚焦AI算力硬件和半导体国产替代，电子板块获荐数量排名第一 - 上海加速推进AI+机器人应用，全国人形机器人运动会盛大开幕 - 英伟达Rubin系列驱动PCB价值量大幅提升近300%

重点关注个股：

002463 沪电股份 英伟达Rubin系列PCB核心供应商，价值量提升300%，已批量交付112G交换机PCB，获太平洋、中原证券联合推荐 688012 中微公司 半导体设备龙头，基本面确定性高，获光大证券推荐 688981 中芯国际 国产晶圆代工核心标的，先进制程AI赛道核心资产，获中泰、中原等多家券商推荐 002371 北方华创 国产半导体设备龙头，获浙商证券推荐 688041 海光信息 国产CPU/DCU核心标的，获浙商证券推荐

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二、生物医药/脑机接口（政策强力催化）

催化因素：- 国务院副总理刘国中6月22-23日调研江苏，强调打造生物医药新兴支柱产业，培育发展脑机接口未来产业 - 口服减重药（司美格鲁肽）即将在华申报上市，赛道竞争加剧

重点关注个股：

603259 药明康德 CRDMO龙头，商业化品种高速放量，估值处于历史低位，获开源、中泰联合推荐 688131 皓元医药 口服减重药概念，近期单日涨超15% 300558 贝达药业 口服减重药概念，近期涨超8%

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三、新能源/储能（地缘冲突提升战略地位）

催化因素：- 地缘冲突下新能源战略地位抬升，国内容量电价机制落地提升储能收益率- 碳酸锂价格自低点累计反弹约200%，走出两年深度下行周期 - 光伏胶膜部分企业上调报价，产业链涨价传导顺利

重点关注个股：

300750 宁德时代 全球锂电龙头，海外大储、户储需求旺盛，获开源、光大、中原共3家券商联合推荐 688411 海博思创 新能源储能龙头，获中原证券推荐 300001 特锐德 充电桩龙头，获西部证券推荐

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四、机器人/智能制造（事件催化密集）

催化因素：- 全国人形机器人运动会盛大开幕，上海加速推进AI+机器人应用 - 特斯拉Robotaxi试运行持续推进

重点关注个股：002920 德赛西威 汽车智能化龙头，AI产业链上下游设备，获中原证券推荐 002126 银轮股份 布局数据中心AI液冷和人形机器人，获太平洋证券推荐 002290 禾盛新材 传统家电复合材料叠加智算服务器与低功耗NPU赛道，获太平洋、浙商联合推荐

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五、上游资源品（通胀预期+供需错配）

催化因素：- 全球DRAM市场规模二季度环比增长20%，创历史新高 - 煤炭旺季将至，煤价蓄势待发

重点关注个股：

601899 紫金矿业 铜金矿龙头，受益于上游资源品景气，获光大、西部证券推荐 603993 洛阳钼业 钼钴资源龙头，获西部证券推荐 600188 兖矿能源 煤炭龙头，获中泰、西部证券联合推荐

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⚠️ 风险提示

1. 短期波动加剧：科技板块短期动量或有所降温，建议均衡配置、落袋部分收益 2. 地缘风险：以伊冲突后续发展仍需关注3. 估值约束：部分科技成长股前期涨幅较大，需警惕估值回调风险